Stock Analysis

我们认为您应该注意西安三角防务有限公司 (SZSE:300775) 财报中的一些值得关注的因素

SZSE:300775
Source: Shutterstock

西安三角防务股份有限公司(SZSE:300775)近期公布的财报表现稳健,但股价走势并不如我们预期。 我们认为,除了法定利润数字外,股东们还注意到了一些令人担忧的因素。

查看我们对西安三角防务股份有限公司的最新分析

earnings-and-revenue-history
SZSE:300775 2024年4月26日的收益和收入历史

放大西安三角防务有限公司的收益

权责发生制比率是衡量公司将利润转化为自由现金流(FCF)的一个重要财务比率。通俗地说,该比率是从净利润中减去自由现金流,再除以公司在此期间的平均运营资产。 你可以把现金流的应计比率看作 "非 FCF 利润比率"。

也就是说,应计比率为负数是件好事,因为这表明公司带来的自由现金流比利润所显示的要多。 虽然应计比率高于零并不值得关注,但我们认为,当一家公司的应计比率相对较高时,还是值得注意的。 这是因为一些学术研究表明,高应计比率往往会导致利润下降或利润增长放缓。

截至 2024 年 3 月的一年中,西安三角防务有限公司的应计比率为 0.47。 一般来说,这预示着未来盈利能力不佳。 事实上,在此期间,该公司没有产生任何自由现金流。 去年,该公司的自由现金流实际为6.92 亿人民币,而上述利润为 8.057 亿人民币。 值得注意的是,西安三角防务有限公司一年前产生了 1.96 亿元人民币的正自由现金流,因此至少他们过去曾做到过。

这可能会让你好奇分析师对未来盈利能力的预测。 幸运的是,您可以点击这里,查看根据他们的估计描绘未来盈利能力的互动图表

我们对西安三角防务有限公司盈利表现的看法

如上所述,我们认为西安三角防务有限公司的盈利没有得到自由现金流的支持,这可能会引起一些投资者的担忧。 因此,我们认为西安三角防务有限公司的法定利润可能无法很好地反映其基本盈利能力,可能会给投资者留下过于积极的印象。 但好的一面是,过去三年来,该公司的每股收益增长率极为可观。 归根结底,要想正确理解这家公司,除了上述因素外,还必须考虑更多因素。 因此,如果你想深入了解这只股票,考虑它所面临的任何风险至关重要。 我们的分析显示,西安三角防务有限公司有两个警示信号(其中一个有点令人担忧!),我们强烈建议您在投资前查看这些信号。

今天,我们放大了单个数据点,以更好地了解西安三角防务有限公司的利润性质。 但还有很多其他方法可以帮助您了解对一家公司的看法。 例如,许多人认为高股本回报率表明企业经济状况良好,而另一些人则喜欢 "跟着钱走",寻找内部人士购买的股票。 因此,您不妨看看这本免费的 高股本回报率公司集,或 这份内部人士正在购买的股票清单

Valuation is complex, but we're here to simplify it.

Discover if Xi'an Triangle DefenseLtd might be undervalued or overvalued with our detailed analysis, featuring fair value estimates, potential risks, dividends, insider trades, and its financial condition.

Access Free Analysis

对本文有反馈意见?对内容有疑问? 直接与我们 联系 或者,发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写,属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测,采用公正的方法提供评论,我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议,也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意,我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。

This article has been translated from its original English version, which you can find here.

About SZSE:300775