江西新余国科科技股份有限公司（SZSE:300722）34%的股价涨幅没有告诉你什么？

江西新余国科科技股份有限公司（SZSE:300722）股东的耐心得到了回报，股价在上个月大涨 34%。 从更广阔的角度看，虽然没有上个月那么强劲，但全年 10% 的涨幅也相当合理。

在股价大幅飙升之后，考虑到中国航空航天与国防工业中约有一半公司的市销率（或 "市盈率"）低于 7.3 倍，您可以考虑完全回避市销率为 16.8 倍的江西新余国科科技。 不过，我们还需要深入研究一下，以确定市销率如此之高是否有合理的依据。

查看我们对江西新余国科科技的最新分析

江西新余国科科技的市销率对股东意味着什么？

江西新余国科去年实现的收入增长对于大多数公司来说都是可以接受的。 可能是许多人预计该公司可观的收入表现将在未来一段时间内击败大多数其他公司，这使得投资者更愿意为该公司股票买单。 然而，如果情况并非如此，投资者可能会因支付过高的股价而被套牢。

我们没有分析师的预测，但你可以通过查看我们关于江西新余国科科技股份有限公司的盈利、收入和现金流的免费 报告，了解最近的趋势是如何为公司的未来奠定基础的。

收入增长指标对高市盈率有何启示？

只有当江西新余国科科技股份有限公司的增长速度明显超过行业水平时，你才会真正放心看到像江西新余国科科技股份有限公司这么高的市盈率。

如果我们回顾一下去年的收入增长，该公司取得了 21% 的惊人增长。 令人欣喜的是，得益于过去 12 个月的增长，公司收入也比三年前累计增长了 49%。 因此，股东们肯定会对这些中期收入增长率表示欢迎。

将最近的中期收入趋势与该行业一年 34% 的增长预测相比，其吸引力明显下降。

有鉴于此，江西新余国科科技股份有限公司的市盈率高于大多数其他公司，令人震惊。 显然，该公司的许多投资者比近来的情况更看好该公司，无论如何都不愿意放弃手中的股票。 只有最大胆的人才会认为这些价格是可持续的，因为近期收入趋势的持续可能最终会对股价造成沉重打击。

最终结论

江西新余国科的股价最近出现了强劲的上扬，这确实有助于提升其市盈率。 一般来说，我们倾向于限制市销率的使用，以确定市场对公司整体健康状况的看法。

我们对江西新余国科科技股份有限公司（Jiangxi Xinyu Guoke Technology）的研究表明，该公司三年来糟糕的收入趋势并没有像我们想象的那样影响市盈率，因为它们看起来比当前的行业预期还要糟糕。 当我们观察到收入增长慢于行业预期，同时市盈率较高时，我们认为股价下跌的风险很大，这将导致市盈率下降。 如果近期的中期收入趋势持续下去，股东的投资将面临巨大风险，潜在投资者也将面临支付过高溢价的危险。

你应该时刻考虑风险。例如，我们发现了 江西新余国科科技股份有限公司的一个警示信号 ， 你 应该注意。

如果您不确定江西新余国科科技的业务实力，不妨浏览我们的 "业务基本面稳健的股票互动列表"，了解您可能错过的其他公司。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。