江苏吉安科技股份有限公司（SZSE:300709）投资风险大吗？

沃伦-巴菲特（Warren Buffett）有一句名言："波动性远非风险的同义词。 '因此，在考虑任何股票的风险程度时，显然需要考虑债务问题，因为过多的债务会使公司陷入困境。 重要的是，江苏吉安科技股份有限公司（SZSE：300709(深证成指：300709）确实有债务。 但更重要的问题是：这些债务会带来多大的风险？

债务会带来什么风险？

一般来说，只有当公司无法通过筹集资金或利用自有现金流轻松偿还债务时，债务才会成为真正的问题。 如果情况真的很糟糕，贷款人可以控制企业。 然而，更常见（但仍然痛苦）的情况是，公司不得不以低价筹集新的股本，从而永久性地稀释股东。 当然，也有很多公司利用债务为增长提供资金，而不会产生任何负面影响。 在考虑企业使用多少债务时，首先要把现金和债务放在一起看。

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江苏吉安科技有多少债务？

您可以点击下图查看历史数据，它显示江苏吉安科技在 2023 年 9 月的债务为人民币 3.177 亿元，低于一年前的人民币 3.517 亿元。 但它也有 5.939 亿人民币的现金可以抵消，这意味着它有 2.762 亿人民币的净现金。

江苏吉安科技的资产负债表有多强？

放大最新的资产负债表数据，我们可以看到江苏吉安科技在 12 个月内到期的负债为 11.4 亿日元人民币，12 个月后到期的负债为 1.241 亿日元人民币。 另一方面，它有 5.939 亿人民币的现金和价值 6.869 亿人民币的一年内到期应收账款。 因此，该公司的负债总额与短期流动资产几乎完全匹配。

这种情况表明，江苏吉安科技的资产负债表看起来相当稳健，因为其负债总额与流动资产几乎相等。 因此，虽然很难想象这家市值 60.3 亿人民币的公司正在为现金而苦苦挣扎，但我们仍然认为值得关注其资产负债表。 简而言之，江苏吉安科技拥有净现金，因此可以说它没有沉重的债务负担！ 在分析债务时，资产负债表显然是重点。 但是，未来的收益才是决定江苏吉安科技能否保持健康资产负债表的最重要因素。 因此，如果您关注未来，可以查看这份免费 报告，其中显示了分析师的盈利预测。

去年，江苏吉安科技出现了息税前亏损，收入缩水了 19%，为 22 亿人民币。 我们更希望看到增长。

江苏吉安科技的风险有多大？

虽然江苏吉安科技的息税前利润（EBIT）出现亏损，但它实际上产生了 2.76 亿人民币的正自由现金流。 因此，从表面价值来看，并考虑到净现金状况，我们认为该股近期风险不大。 鉴于收入增长乏力，一旦息税前盈利（EBIT）为正，我们会对该股更加放心。 毫无疑问，我们从资产负债表中最能了解债务情况。 但归根结底，每家公司都可能存在资产负债表之外的风险。 这就是一个例子：我们发现了 江苏吉安科技的一个警示信号 ， 你 应该注意。

说了这么多，如果你对资产负债表坚如磐石的快速增长型公司更感兴趣，那么请立即查看我们的净现金增长型股票列表。

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