EST工具股份有限公司（SZSE:300488）股价上涨29%，但盈利并未说明问题

EST工具有限公司（深证成指：300488）股价在过去30天内反弹了29%，持有该股的投资者应该会松一口气，但它还需要继续反弹，以修复近期对投资者投资组合造成的损害。 坏消息是，即使股价在过去 30 天内有所回升，股东们在过去一年中仍亏损了约 6.8%。

即使股价大幅飙升，你仍然可以原谅自己对 EST Tools 27.5 倍的市盈率无动于衷，因为中国的市盈率（或 "市净率"）中位数也接近 30 倍。 虽然这可能不会让人瞠目结舌，但如果市盈率不合理，投资者可能会错失潜在的机会，或忽视迫在眉睫的失望。

对于大多数公司来说，EST Tools 去年实现的盈利增长是可以接受的。 一种可能是，市盈率之所以适中，是因为投资者认为这种可观的盈利增长在短期内可能不足以跑赢大盘。 如果你喜欢这家公司，你就会希望情况不是这样，这样你就有可能在它不太被看好的时候买入一些股票。

查看我们对 EST Tools 的最新分析

虽然目前没有分析师对 EST Tools 的估值，但您可以查看这个免费的 数据丰富的可视化图表 ，了解该公司在盈利、收入和现金流方面的表现。

EST Tools 是否有增长空间？

只有当公司的增长与市场密切相关时，你才会愿意看到像 EST Tools 这样的市盈率。

首先回顾过去，我们发现该公司去年的每股收益增长了 22%，令人印象深刻。 令人欣喜的是，得益于过去 12 个月的增长，每股收益也比三年前累计增长了 63%。 因此，我们可以首先确认，在这段时间里，该公司在盈利增长方面做得非常出色。

这与其他市场形成了鲜明对比，其他市场预计明年将增长 41%，大大高于公司最近的中期年化增长率。

根据这些信息，我们发现EST Tools 的市盈率与市场相当接近，这很有意思。 显然，该公司的许多投资者并不像近期所显示的那样看跌，他们现在并不愿意抛售股票。 如果市盈率下降到更符合近期增长率的水平，他们可能会对未来感到失望。

主要启示

EST Tools 的股价已大幅上涨，目前其市盈率也回到了市场中位数。 仅用市盈率来判断是否应该卖出股票并不明智，但它可以作为公司未来前景的实用指南。

我们对 EST Tools 的研究表明，其三年盈利趋势对市盈率的影响并没有我们预测的那么大，因为它们看起来比当前的市场预期要差。 当我们看到盈利疲软，增长速度低于市场预期时，我们就会怀疑股价有下跌的风险，从而降低适度的市盈率。 除非近期的中期状况有所改善，否则很难接受这些价格是合理的。

别忘了，可能还有其他风险。例如，我们发现了 EST Tools 的一个警示信号 ，您应该注意。

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