广州广电能源科技股份有限公司（SZSE:300438）的资产负债表健康吗？

戴维-伊本（David Iben）说得好："波动性不是我们关心的风险。我们关心的是避免资本的永久损失。 '因此，在考虑任何股票的风险程度时，显然需要考虑债务问题，因为过多的债务会使公司陷入困境。 与许多其他公司一样，广州大全新能源科技股份有限公司（SZSE:300438）也在使用债务。 但是，股东们是否应该担心它的债务使用呢？

为什么债务会带来风险？

一般来说，只有当公司无法通过筹集资金或利用自有现金流轻松偿还债务时，债务才会成为真正的问题。 最终，如果公司无法履行偿还债务的法律义务，股东可能会一无所有。 虽然这种情况并不常见，但我们经常看到负债公司因贷款人迫使其以低价融资而永久性稀释股东。 当然，也有很多公司利用债务为增长提供资金，而不会产生任何负面影响。 在考虑一家公司的债务水平时，首先要综合考虑其现金和债务。

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广州大全新能源科技有限公司有多少债务？

您可以点击下图查看更多详情，该图显示，截至 2023 年 9 月，广州大发电能源科技有限公司的债务为 26.2 亿人民币，比一年前的 11.3 亿人民币有所增加。 不过，该公司有 27.5 亿人民币的现金可以抵消，因此净现金为 1.279 亿人民币。

广州大全新能源科技股份有限公司的资产负债表有多强？

放大最新的资产负债表数据，我们可以看到广州大全新能源科技股份有限公司在 12 个月内到期的负债为 73.5 亿元人民币，12 个月后到期的负债为 28.1 亿元人民币。 另一方面，该公司拥有 27.5 亿日元的现金和 28.6 亿日元的一年内到期应收账款。 因此，其负债比现金和（近期）应收账款之和多出 45.5 亿日元。

广州大全新能源科技股份有限公司的市值为 112 亿人民币，因此如果有必要，它很可能会筹集现金来改善资产负债表。 但是，我们一定要警惕其债务带来过多风险的迹象。 值得注意的是，广州大全新能源科技股份有限公司虽然有负债，但现金也多于债务，因此我们相信它能安全地管理债务。

另一方面，广州大发电能源科技有限公司的息税前盈利（EBIT）在去年下降了 13%。 如果盈利继续下降，该公司可能会陷入困境。 毫无疑问，我们从资产负债表中最能了解债务情况。 但最终，企业未来的盈利能力将决定广州大全新能源科技有限公司能否长期巩固其资产负债表。 因此，如果您关注未来，可以查看这份免费 报告，了解分析师的盈利预测。

最后，虽然税务人员可能喜欢会计利润，但贷款人只接受冷冰冰的现金。 虽然广州大全新能源科技股份有限公司的资产负债表上有净现金，但仍值得看看它将息税前盈利（EBIT）转换为自由现金流的能力，以帮助我们了解它建立（或侵蚀）现金余额的速度有多快。 在过去三年里，广州大全新能源科技有限公司烧掉了大量现金。 虽然这可能是增长支出的结果，但它确实使债务风险大大增加。

总结

虽然广州威能能源科技有限公司的负债确实多于流动资产，但它也拥有 1.279 亿人民币的净现金。 因此，尽管我们看到了一些需要改进的地方，但我们并不太担心广州巨能能源科技有限公司的资产负债表。 在分析债务水平时，资产负债表显然是一个起点。 但归根结底，每家公司都可能存在资产负债表之外的风险。 这就是一个例子：我们发现 广州大全新能源科技有限公司有 3 个警示信号 值得注意，其中一个不容忽视。

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