南玻智能科技股份有限公司（SZSE:300222）是否合理使用债务？

沃伦-巴菲特（Warren Buffett）有一句名言："波动性远非风险的同义词。 因此，在考虑任何股票的风险程度时，显然需要考虑债务问题，因为过多的债务会使公司陷入困境。 重要的是，南玻智能科技股份有限公司（SZSE:300222.SZ）是一家以智能制造为核心业务的公司。(深证成指：300222）确实有债务。 但股东们是否应该担心它的债务使用呢？

为什么债务会带来风险？

一般来说，只有当公司无法通过筹集资金或利用自有现金流轻松偿还债务时，债务才会成为真正的问题。 如果情况真的很糟糕，贷款人可以控制企业。 然而，更常见（但仍然昂贵）的情况是，公司必须以低廉的股价稀释股东股份，以控制债务。 尽管如此，最常见的情况是公司对债务进行了合理的管理，并对自身有利。 在考察债务水平时，我们首先会将现金和债务水平放在一起考虑。

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南玻智能科技有限公司的净负债是多少？

您可以点击下图查看历史数据，它显示南玻智能科技有限公司在 2024 年 3 月的债务为 5.158 亿日元人民币，低于一年前的 6.568 亿日元人民币。 但它也有 7.316 亿人民币的现金来抵消债务，这意味着它有 2.158 亿人民币的净现金。

南玻智能科技股份有限公司的资产负债表有多强？

从最近的资产负债表中我们可以看到，南玻智能科技有限公司一年内到期的负债为 26.2 亿日元人民币，一年后到期的负债为 3.699 亿日元人民币。 与此相抵消的是，该公司有 7.316 亿日元的现金和 18.1 亿日元的应收账款在 12 个月内到期。 因此，其负债比现金和（近期）应收账款之和多出 4.415 亿日元。

由于公开交易的南玻智能科技股份有限公司股票总价值为 49.1 亿日元人民币，这一负债水平似乎不会构成重大威胁。 尽管如此，我们仍应继续关注其资产负债表，以防其发生不利变化。 尽管南玻智能科技有限公司的负债值得注意，但它拥有净现金，因此可以说它的债务负担并不重！ 在分析债务水平时，资产负债表显然是首选。 但是，南玻智能科技有限公司的盈利才是影响其资产负债表未来表现的关键。 因此，如果您想更多地了解其收益情况，不妨看看这张长期收益趋势图。

在过去 12 个月中，南玻智能科技有限公司的息税前盈利（EBIT）出现亏损，收入下降至 30 亿日元，降幅达 11%。 我们更希望看到增长。

南玻智能科技有限公司的风险有多大？

虽然南玻智能科技有限公司在过去 12 个月中出现了息税前利润（EBIT）亏损，但却产生了 5100 万人民币的正自由现金流。 因此，从表面价值来看，并考虑到净现金状况，我们认为该股近期风险不大。 在我们看到一些积极的息税前盈利（EBIT）之前，我们对该股持谨慎态度，尤其是因为其收入增长相当有限。 当我们关注一家风险较高的公司时，我们喜欢查看其利润（或亏损）的长期趋势。今天，我们将为读者提供这张互动图表，展示南玻智能科技有限公司的利润、收入和经营现金流在过去几年中的变化情况。

总而言之，有时关注那些甚至不需要负债的公司会更容易一些。读者现在就可以100%免费获取净负债为零的成长股名单。

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