这四项措施表明深圳长虹科技股份有限公司（SZSE:300151）正在大量举债

沃伦-巴菲特有句名言："波动性远非风险的同义词。 当我们考虑一家公司的风险有多大的时候，我们总是喜欢看它使用债务的情况，因为债务过多会导致毁灭。 我们可以看到，深圳长虹科技股份有限公司（SZSE:300151.SZ）的负债率达到了 100%。(深圳长虹科技股份有限公司（SZSE:300151）确实在业务中使用了债务。 但是，股东们会担心这些债务吗？

什么时候债务是危险的？

一般来说，只有当公司无法通过筹集资金或利用自有现金流轻松偿还债务时，债务才会成为真正的问题。 最终，如果公司无法履行偿还债务的法律义务，股东可能会一无所有。 然而，更常见（但仍然痛苦）的情况是，公司不得不低价筹集新股本，从而永久性地稀释股东。 尽管如此，最常见的情况是公司对债务进行合理的管理--对自身有利。 在考虑一家企业使用多少债务时，首先要把现金和债务放在一起看。

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深圳长虹科技背负多少债务？

您可以点击下图查看历史数据，但它显示，截至 2024 年 3 月，深圳长虹科技的债务为 6.358 亿人民币，比一年前的 6.080 亿人民币有所增加。 但它也有 8.383 亿人民币的现金可以抵消，这意味着它有 2.025 亿人民币的净现金。

深圳长虹的负债情况

从最新的资产负债表中我们可以看到，深圳长虹科技有 2.670 亿人民币的负债在一年内到期，还有 5.843 亿人民币的负债在一年后到期。 另一方面，该公司的现金为 8.383 亿元人民币，一年内到期的应收账款为 2.156 亿元人民币。 因此，该公司的流动资产比负债总额多出 2.025 亿日元。

这种短期流动性表明，深圳长虹技术公司的资产负债表远未达到捉襟见肘的地步，很可能可以轻松偿还债务。 简而言之，深圳长虹拥有净现金，因此可以说它的债务负担并不重！

重要的是，在过去 12 个月里，深圳长虹的息税前盈利（EBIT）下降了 93%，令人瞠目结舌。 如果继续下滑，那么偿还债务将比在素食大会上卖鹅肝酱还难。 毫无疑问，我们从资产负债表中最能了解债务情况。 但最终，企业未来的盈利能力将决定深圳长虹是否能长期巩固其资产负债表。 因此，如果您关注未来，可以查看这份免费 报告，其中显示了分析师的盈利预测。

但我们最后的考虑因素也很重要，因为公司不能用纸面利润来偿还债务，它需要冷冰冰的现金。 深圳长虹的资产负债表上可能有净现金，但我们仍有必要了解该公司如何将息税前利润（EBIT）转化为自由现金流，因为这将影响其对债务的需求和管理债务的能力。 在过去三年里，深圳长虹科技烧掉了大量现金。 虽然这可能是增长支出的结果，但它确实使债务风险大大增加。

总结

虽然调查一家公司的债务总是明智之举，但在这种情况下，深圳长虹科技拥有 2.025 亿人民币的净现金，资产负债表看起来也不错。 尽管有现金，但我们认为深圳长虹的息税前盈利（EBIT）增长率令人担忧，因此我们对该股并不十分看好。 毫无疑问，我们从资产负债表中最能了解债务情况。 但归根结底，每家公司都可能存在资产负债表之外的风险。 例如，我们发现了 深圳长虹科技股份 有限公司需要警惕的 三个警示信号 。

总而言之，有时关注那些甚至不需要负债的公司会更容易一些。读者现在就可以100%免费获取净负债为零的成长股名单。

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