Stock Analysis
南方风机股份有限公司(SZSE:300004)的股价在过去三十天内反弹了30%,持有该公司股票的投资者应该感到欣慰。(南方风机股份有限公司(SZSE:300004)的股价在过去三十天里反弹了 30%,这让持有该公司股票的人松了一口气,但该股还需要继续上涨,以弥补近期对投资者投资组合造成的损失。 不幸的是,上个月的涨幅几乎无法弥补去年的损失,该股在这段时间里仍下跌了 19%。
随着股价的坚挺反弹,当中国建筑行业近一半公司的市销率(或 "P/S")低于 1.7 倍时,你可能会认为南方风机的市销率为 6.1 倍,不值得研究。 不过,我们需要深入研究一下,以确定高市盈率是否有合理的依据。
南方风机近期表现如何?
例如,南方风机近期收入的下降就值得深思。 也许市场认为该公司能在短期内跑赢同行业其他公司,从而使市盈率居高不下。 如果不是这样,那么现有股东可能会对股价的可行性感到相当紧张。
想全面了解公司的盈利、收入和现金流情况?我们关于南方风机 的免费 报告 将帮助您了解该公司的历史业绩。南方风机的收入增长趋势如何?
为了证明其市盈率的合理性,南方风机需要实现远超行业的出色增长。
首先回顾一下公司去年的收入增长情况,它去年的收入下降了 10%,令人失望。 这意味着,从长期来看,该公司的收入也出现了下滑,因为在过去三年里,收入总共下降了 48%。 因此,股东们会对中期收入增长率感到失望。
将中期收入轨迹与更广泛的行业一年 25% 的扩张预测进行权衡,就会发现其前景并不乐观。
有鉴于此,我们对南方风机的市盈率超过同行感到担忧。 似乎大多数投资者都忽略了近期的低增长速度,并希望该公司的业务前景能出现转机。 只有最大胆的人才会认为这些价格是可持续的,因为近期收入趋势的延续最终可能会对股价造成沉重打击。
南方风机市盈率的底线
强劲的股价飙升导致南方风机的市盈率也随之飙升。 仅用市销率来判断是否应该卖出股票并不明智,但它可以作为公司未来前景的实用指南。
我们对南方风机的研究表明,鉴于该行业的增长趋势,其中期收入缩水并没有导致市销率达到我们预期的那么低。 当我们看到收入倒退,业绩低于行业预测时,我们觉得股价下跌的可能性非常大,从而使市盈率回到合理的范围内。 除非近期的中期业绩有所改善,否则公司股东将面临一段艰难的时期。
我们不想过多地 "泼冷水",但我们也发现了南方风机需要注意的一个警示信号。
重要的是,你要确保寻找的是一家优秀的公司,而不仅仅是你遇到的第一个想法。因此,如果不断增长的盈利能力与你心目中的优秀公司不谋而合,那么就来看看这份近期盈利增长强劲(市盈率较低)的有趣公司 免费 名单吧。
对本文有反馈意见?对内容有疑问?请 直接与我们 联系 。 或者,发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。
本文由 Simply Wall St 撰写,属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测,采用公正的方法提供评论,我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议,也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意,我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.