成都天健科技股份有限公司（SZSE:002977）27%的股价涨幅与收入不符

成都天健科技股份有限公司（Chengdu Tianjian Technology Co.(在过去的一个月里，成都天健科技股份有限公司（SZSE:002977）的股价表现出色，取得了 27% 的优异涨幅。 再往后看，尽管在过去 30 天内表现强劲，但过去 12 个月内 10%的涨幅也不算太差。

随着价格的强劲反弹，成都天健科技股份有限公司的市销率（或 "P/S"）达到了 25 倍，目前可能发出了非常看跌的信号，因为在中国航空航天与国防行业的所有公司中，几乎有一半公司的市销率低于 7.6 倍，甚至低于 3 倍的市销率也并不罕见。 不过，只看市盈率的表面价值并不明智，因为市盈率如此之高可能是有原因的。

查看我们对成都天健科技股份有限公司的最新分析

成都天健科技的近期表现如何？

举例来说，成都天健科技去年的收入有所下降，这一点也不理想。 一种可能是，市盈率之所以高，是因为投资者认为该公司的业绩在不久的将来仍足以跑赢整个行业。 如果不是这样，那么现有股东可能会对股价的可行性感到相当紧张。

想全面了解公司的盈利、收入和现金流情况？我们关于成都天健科技 的免费 报告 将帮助您了解该公司的历史业绩。

收入预测是否与高市盈率相匹配？

有一个固有的假设，即一家公司的市盈率应该远远超过同行业，这样成都天健科技的市盈率才算合理。

先回顾一下去年，该公司的收入增长并不令人兴奋，因为它的收入下降了 51%，令人失望。 因此，三年前的收入也整体下降了 24%。 因此，不幸的是，我们不得不承认，在这段时间里，该公司的收入增长并不理想。

与该公司形成鲜明对比的是，该行业的其他公司明年的收入预计将增长 33%，这确实让我们对该公司近期的中期收入下滑有了更深刻的认识。

根据这些信息，我们发现成都天健科技股份有限公司的市盈率高于同行业水平。 显然，该公司的许多投资者都比近期的情况更看好该公司，而且不愿意以任何价格抛售股票。 如果市盈率下降到更符合近期负增长率值的水平，现有股东很可能会对未来感到失望。

主要启示

由于股价大幅上涨，成都天健科技的市盈率在过去一个月里有了很好的增长。 仅用市销率来判断是否应该卖出股票并不明智，但它可以作为公司未来前景的实用指南。

我们对成都天健科技股份有限公司的研究表明，考虑到该行业将出现增长，其中期收入缩水并没有导致市销率达到我们预期的那么低。 由于投资者担心收入下降，情绪恶化的可能性很大，这可能会使市盈率回到我们预期的水平。 如果近期的中期收入趋势持续下去，将对现有股东的投资构成重大风险，潜在投资者也很难接受该股的当前价值。

在采取下一步行动之前，您应该了解我们发现的成都天健科技的 3 个警告信号（其中 1 个不容忽视！）。

如果过去盈利增长稳健的公司符合你的口味，你不妨看看这本免费的资料集，其中收录了其他盈利增长强劲、市盈率较低的公司。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。