Stock Analysis
持有福喜集团股份有限公司(SZSE:002965)股票的投资者会对过去三十天股价反弹27%感到欣慰。(深交所股票代码:002965)的股民会对该公司股价在过去三十天里反弹了 27% 感到欣慰,但该公司还需要继续上涨,以弥补近期对投资者投资组合造成的损失。 不幸的是,上个月的涨幅几乎无法弥补去年的损失,该股在这段时间里仍下跌了 37%。
尽管其股价已经飙升,但幸运收获目前的市盈率(或 "市净率")为 17.2 倍,这可能仍然是看涨的信号,因为中国几乎有一半的公司市盈率超过 31 倍,甚至市盈率超过 56 倍也并不罕见。 不过,只看市盈率的表面价值并不明智,因为市盈率有限可能是有原因的。
Lucky Harvest 最近的表现确实不错,其盈利一直保持正增长,而大多数其他公司的盈利却在倒退。 一种可能是,市盈率之所以低,是因为投资者认为该公司的盈利很快就会像其他公司一样下滑。 如果你喜欢这家公司,你就会希望情况不是这样,这样你就有可能在它不受青睐的时候买入一些股票。
想知道分析师认为幸运收获的未来与行业的对比情况吗?如果是这样,我们的免费 报告就是一个很好的开始。低市盈率的增长指标告诉我们什么?
为了证明其市盈率的合理性,Lucky Harvest 需要实现落后于市场的缓慢增长。
如果我们回顾一下去年的盈利增长,该公司公布的增幅高达 76%。 令人欣喜的是,得益于过去 12 个月的增长,每股收益也比三年前累计提高了 97%。 因此,可以说该公司最近的盈利增长是非常出色的。
展望未来,覆盖该公司的三位分析师预计,明年的盈利将增长 72%。 与此同时,市场上其他公司的盈利预计仅增长 41%,吸引力明显不足。
根据这些信息,我们发现幸运禾的市盈率比市场低,这很奇怪。 看来,大多数投资者根本不相信该公司能实现未来的增长预期。
主要启示
尽管 Lucky Harvest 的股价一路走高,但其市盈率仍落后于大多数其他公司。 我们认为,市盈率的主要作用不是作为估值工具,而是衡量当前投资者的情绪和未来预期。
我们对 Lucky Harvest 分析师预测的研究表明,其卓越的盈利前景对市盈率的影响远没有我们预测的那么大。 当我们看到强劲的盈利前景和高于市场的增长速度时,我们认为潜在的风险可能会对市盈率造成巨大压力。 现在看来,许多人确实预计到了盈利的不稳定性,因为这种情况通常会对股价产生提振作用。
始终有必要考虑无处不在的投资风险。我们已经发现了幸运收获的两个警示信号(至少有一个不容忽视),了解这些信号应该成为您投资过程的一部分。
您也许能找到比幸运收获更好的投资。如果您想选择一些可能的候选公司,请查看这份市盈率较低(但已证明能实现盈利增长)的有趣公司 免费 名单。
对本文有反馈意见?对内容有疑问?请 直接与我们 联系 。 或发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。
本文由 Simply Wall St 撰写,属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测,采用公正的方法提供评论,我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议,也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意,我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.