我们认为深圳可立克科技股份有限公司（SZSE:002957）能够继续偿还债务

沃伦-巴菲特（Warren Buffett）有一句名言："波动性远非风险的同义词。 因此，当你考虑某只股票的风险有多高时，显然需要考虑债务问题，因为过多的债务会让公司陷入困境。 与许多其他公司一样，深圳高比科技股份有限公司（Shenzhen Colibri Technologies Co.(SZSE:002957）利用债务。 但真正的问题是，这些债务是否会给公司带来风险。

为什么债务会带来风险？

当企业无法轻松地用自由现金流或以有吸引力的价格筹集资金来履行这些义务时，债务和其他负债就会给企业带来风险。 在最坏的情况下，如果公司无法偿还债务，就会破产。 虽然这种情况并不常见，但我们经常看到负债公司因贷款人迫使其以低价融资而永久性稀释股东。 尽管如此，最常见的情况是公司对其债务进行了合理的管理，并且对自身有利。 当我们考虑一家公司的债务使用情况时，我们首先会将现金和债务放在一起考虑。

查看我们对深圳可立配技术有限公司的最新分析

深圳可立配技术公司的净负债是多少？

如下图所示，截至 2023 年 9 月底，深圳科利博技术公司的债务为 6.478 亿人民币，高于一年前的 5.138 亿人民币。点击图片查看详情。 但它也有 10.5 亿人民币的现金可以抵消，这意味着它有 4.025 亿人民币的净现金。

深圳可立配技术公司的资产负债表有多强？

根据最新公布的资产负债表，深圳可立配科技股份有限公司在 12 个月内到期的负债为 28.9 亿人民币，12 个月后到期的负债为 9 870 万人民币。 另一方面，该公司有现金人民币 10.5 亿元，一年内到期的应收账款价值人民币 17.3 亿元。 因此，该公司的负债总额比现金和短期应收账款的总和还多 2.013 亿日元。

由于公开交易的深圳可立博科技股份总价值为 58.5 亿人民币，这一负债水平似乎不会构成重大威胁。 不过，我们认为值得密切关注其资产负债表的实力，因为它可能会随着时间的推移而发生变化。 尽管深圳可立方科技公司的负债值得注意，但它拥有净现金，因此可以说它的债务负担并不重！

更妙的是，深圳可立博技术公司去年的息税前盈利（EBIT）增长了 127%，这是一个令人印象深刻的进步。 这种增长将使其在未来更容易偿还债务。 在分析债务水平时，资产负债表显然是首选。 但最终，企业未来的盈利能力将决定深圳可立配技术有限公司能否随着时间的推移增强其资产负债表。 因此，如果您想了解专业人士的看法，您可能会对这份免费的分析师盈利预测报告感兴趣。

但我们最后的考虑也很重要，因为公司不能用纸面上的利润来偿还债务，它需要冷冰冰的现金。 虽然深圳可立方科技公司的资产负债表上有净现金，但仍值得看看它将息税前利润（EBIT）转换为自由现金流的能力，以帮助我们了解它建立（或侵蚀）现金余额的速度有多快。 在过去的三年里，深圳可立克科技公司的自由现金流出现了大幅负增长。 毫无疑问，投资者期待这种情况能在适当的时候得到扭转，但这显然意味着它使用债务的风险更大。

总结

虽然关注公司的总负债是明智之举，但深圳可立配技术公司拥有 4.025 亿人民币的净现金还是令人欣慰的。 而且它去年的息税前利润增长了 127%，给我们留下了深刻印象。 因此，我们对深圳可立博技术公司的债务使用没有任何意见。 在分析债务水平时，资产负债表显然是首选。 然而，并非所有的投资风险都存在于资产负债表中，远非如此。 我们发现了 深圳可立配技术 有限公司的 一个警示信号 ，了解这些 信号 应该成为您投资过程的一部分。

如果经过上述分析后，您对快速增长且资产负债表稳健的公司更感兴趣，那么请立即查看我们的净现金增长型股票列表。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有所提及的任何股票。