深圳恩维酷科技股份有限公司（SZSE:002837）为何能负责任地管理其债务？

伯克希尔-哈撒韦公司查理-芒格（Charlie Munger）支持的外部基金经理李路毫不讳言地说："最大的投资风险不是价格的波动，而是你是否会遭受永久性的资本损失。 因此，聪明人都知道，在评估一家公司的风险时，债务（通常涉及破产）是一个非常重要的因素。 与许多其他公司一样，深圳恩维酷科技股份有限公司（SZSE:002838.SZ）也是如此。(深圳恩威酷科技股份有限公司（SZSE:002837）利用债务。 但股东们会担心这些债务吗？

债务会带来什么风险？

债务是帮助企业发展的工具，但如果企业没有能力偿还贷款人的债务，那么企业就会任由贷款人摆布。 在最坏的情况下，如果公司无法偿还债权人，就会破产。 虽然这种情况并不常见，但我们经常会看到负债公司永久性地稀释股东，因为贷方迫使他们以低廉的价格筹集资金。 尽管如此，最常见的情况是公司对其债务进行了合理的管理，并且对自身有利。 当我们考虑一家公司的债务使用情况时，我们首先会将现金和债务放在一起考虑。

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深圳恩维酷科技的债务是多少？

您可以点击下图查看更多细节，该图显示，截至 2023 年 9 月，深圳恩维酷科技的债务为 5.184 亿人民币，比一年前的 4.850 亿人民币有所增加。 然而，其资产负债表显示其持有 6.506 亿人民币的现金，因此其实际拥有 1.322 亿人民币的净现金。

深圳恩维酷科技有限公司的资产负债表有多健康？

放大最新的资产负债表数据，我们可以看到深圳恩维酷科技有 19.1 亿人民币的负债在 12 个月内到期，还有 2.057 亿人民币的负债在 12 个月后到期。 与之相抵消的是，该公司有 6.506 亿人民币的现金和 21.4 亿人民币的应收账款在 12 个月内到期。 因此，该公司的流动资产比负债总额多出 6.821 亿日元。

这一盈余表明，深圳恩维酷科技的资产负债表比较保守，消除债务可能并不困难。 简而言之，深圳恩维酷科技拥有净现金，因此可以说它没有沉重的债务负担！

更令人印象深刻的是，深圳恩维酷科技的息税前利润在十二个月内增长了 151%。 这种增长将使其在未来更容易偿还债务。 在分析债务水平时，资产负债表显然是首选。 但是，未来的收益才是决定深圳恩维酷科技能否保持健康资产负债表的最重要因素。 因此，如果您想了解专业人士的看法，您可能会对这份免费的分析师盈利预测报告感兴趣。

最后，企业需要自由现金流来偿还债务；会计利润并不能解决这个问题。 虽然深圳恩威酷科技的资产负债表上有净现金，但仍值得看看它将息税前利润（EBIT）转换为自由现金流的能力，以帮助我们了解它建立（或侵蚀）现金余额的速度有多快。 过去三年，深圳恩维酷科技创造的自由现金流占息税前利润的 8.5%，表现平平。 对我们来说，如此低的现金转化率会让我们对其偿债能力产生疑虑。

总结

虽然我们同情那些认为债务令人担忧的投资者，但你应该记住，深圳恩维酷科技拥有 1.322 亿人民币的净现金，流动资产多于负债。 而且它去年的息税前利润增长了 151%，给我们留下了深刻印象。 因此，我们不认为深圳恩维酷科技使用债务有风险。 在分析债务水平时，资产负债表显然是首选。 然而，并非所有投资风险都存在于资产负债表中，远非如此。 我们发现了 深圳恩维酷科技 的 一个警示信号 ，了解这些 信号 应该成为您投资过程的一部分。

当然，如果你是那种喜欢购买没有债务负担的股票的投资者，那就不要犹豫，今天就来发现我们的独家净现金增长股票列表吧。

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