投资者为何不应对埃斯顿自动化股份有限公司 (SZSE:002747) 股价大涨 27% 感到惊讶？

埃斯顿自动化股份有限公司（SZSE:002747）的股价在过去三十天里反弹了 27%，持有该公司股票的人应该会感到欣慰，但它还需要继续上涨，以修复最近对投资者投资组合造成的损害。 但并非所有股东都会感到欢欣鼓舞，因为在过去 12 个月里，该公司股价仍下跌了 29%，令人非常失望。

在股价坚挺反弹之后，你可能会认为埃斯顿自动化是一只不值得研究的股票，因为它的市销率（或 "P/S"）为 3.3 倍，而中国机械行业几乎有一半公司的市销率低于 2.6 倍。 不过，只看市盈率的表面价值并不明智，因为市盈率如此之高可能是有原因的。

查看我们对 Estun Automation 的最新分析

Estun Automation 的近期表现如何？

Estun Automation 最近的表现确实不错，因为它的收入增长超过了大多数其他公司。 市场似乎预期这种形式将在未来持续下去，因此市盈率/市净率较高。 但是，如果情况并非如此，投资者可能会为这只股票付出过高的代价。

想了解分析师认为 Estun Automation 的未来与行业的对比情况吗？那么，我们的免费 报告就是一个很好的开始。

收入增长指标对高市盈率有何启示？

只有当公司的增长有望超越同行业时，您才会真正放心看到像 Estun Automation 一样高的市盈率。

首先回顾过去，我们发现该公司去年的收入增长了 40%，令人印象深刻。 最近三年，在其短期业绩的助推下，公司整体收入也实现了 92% 的出色增长。 因此，可以说该公司最近的收入增长非常出色。

展望未来，根据跟踪该公司的分析师的预测，未来三年的收入每年将增长 22%。 与此同时，该行业的其他公司预计每年仅增长 19%，吸引力明显不足。

有了这些信息，我们就能理解为什么埃斯顿自动化公司的市盈率与同行业相比如此之高。 显然，股东们并不热衷于抛售那些可能拥有更繁荣未来的公司。

Estun Automation 的市盈率对投资者意味着什么？

Estun Automation 的市盈率随着其股价的强劲上涨而上升。 有人认为，在某些行业中，市销率是衡量价值的劣质指标，但它可以是一个强大的商业情绪指标。

我们对 Estun Automation 的研究表明，由于其未来收入强劲，其市销率仍然很高。 在现阶段，投资者认为收入恶化的可能性很小，因此市盈率较高。 除非这些条件发生变化，否则它们将继续为股价提供强有力的支撑。

你应该时刻考虑风险。举例来说，我们发现 Estun Automation 有两个警示信号 值得注意，其中一个让我们很不舒服。

如果这些风险让您重新考虑对 Estun Automation 的看法，请浏览我们的优质股票互动列表，了解还有哪些股票。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。