Stock Analysis
无锡华东重型机械股份有限公司(SZSE:002685)的市销率(或 "P/S")为 2.7 倍,而中国机械行业的市销率中位数约为 2.6 倍。 虽然这可能不会引起任何关注,但如果市销率不合理,投资者可能会错失潜在的机会或忽视即将到来的失望。
无锡华东重机近期表现如何?
无锡华东重机最近的表现相当有利,因为其收入一直在快速增长。 可能是许多人预计强劲的收入表现会减弱,这使得股价以及市盈率一直没有上升。 看好无锡华东重机的股民希望情况并非如此,这样他们就能以较低的估值买入该股。
我们没有分析师的预测,但您可以查看我们关于无锡华东重机的盈利、收入和现金流的免费 报告,了解最近的趋势如何为公司的未来奠定基础。无锡华东重机的收入增长趋势如何?
只有当无锡华东重机的增长与行业密切相关时,您才会放心看到像无锡华东重机这样的市盈率。
首先回顾过去,我们发现该公司去年的收入增长了 36%,令人印象深刻。 尽管近期增长势头强劲,但该公司仍在奋力追赶,因为其三年收入令人沮丧地整体缩水了 87%。 因此,遗憾的是,我们不得不承认,在这段时间里,该公司在收入增长方面做得并不出色。
与预计未来 12 个月将实现 27% 增长的行业相比,从最近的中期收入结果来看,该公司的下滑势头令人唏嘘不已。
有鉴于此,我们对无锡华东重机的市盈率超过同行业公司感到担忧。 似乎大多数投资者都忽视了近期糟糕的增长速度,希望公司的业务前景能出现转机。 如果市盈率下降到更符合近期负增长率的水平,现有股东很可能会对未来感到失望。
我们能从无锡华东重机的市盈率中学到什么?
我们认为,市销率的主要作用不是作为估值工具,而是衡量当前投资者的情绪和未来预期。
我们感到意外的是,无锡华东重机的市销率与行业其他公司不相上下,但中期收入却在下降,而整个行业却有望增长。 当我们看到收入在行业预期增长的背景下出现倒退时,预期股价可能会下跌,从而使适度的市盈率走低也就在情理之中了。 如果近期的中期收入趋势持续下去,股东的投资将面临风险,潜在投资者也有可能支付不必要的溢价。
始终有必要考虑无处不在的投资风险。我们已经发现了无锡华东重机的两个警示信号(至少有一个让我们有点不舒服),了解这些信号应该成为您投资过程的一部分。
如果这些风险让你重新考虑对无锡华东重机的看法,那么请浏览我们的优质股票互动列表,了解一下还有哪些优质股票。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.