苏州安洁科技股份有限公司（SZSE:002635）为何能负责任地管理其债务？

大卫-伊本（David Iben）说得好："波动性不是我们关心的风险。我们关心的是避免资本的永久损失。 '因此，在考虑任何股票的风险程度时，显然需要考虑债务问题，因为过多的债务会使公司陷入困境。 与许多其他公司一样，苏州安洁科技股份有限公司（SZSE:002635）也是如此。(SZSE:002635) 也在利用债务。 但是，股东们会担心这些债务吗？

债务何时成为问题？

当企业无法通过自由现金流或以有吸引力的价格筹集资金来轻松履行这些义务时，债务和其他负债就会成为企业的风险。 在最坏的情况下，如果公司无法偿还债务，就会破产。 然而，更常见（但仍然痛苦）的情况是，公司不得不以低价筹集新股本，从而永久性地稀释股东。 尽管如此，最常见的情况是公司对债务进行了合理的管理，并对自身有利。 在考虑一家企业使用多少债务时，首先要把现金和债务放在一起看。

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苏州安洁科技有限公司有多少债务？

您可以点击下图查看更多详情，该图显示，截至 2023 年 9 月底，苏州安洁科技的债务为人民币 3.125 亿元，比一年前的人民币 3.901 亿元有所减少。 不过，该公司有 18.4 亿人民币的现金可以抵消，因此净现金为 15.3 亿人民币。

苏州安洁科技的资产负债表有多健康？

放大最新的资产负债表数据，我们可以看到苏州安洁科技有 16 亿日元的负债在 12 个月内到期，还有 2.415 亿日元的负债在 12 个月后到期。 另一方面，该公司拥有 18.4 亿日元的现金和价值 13.7 亿日元的一年内到期应收账款。 因此，该公司的流动资产比负债总额多13.7 亿日元。

流动性过剩表明，苏州安洁科技正在谨慎处理债务问题。 由于资产充裕，它不太可能与贷款人发生纠纷。 简而言之，苏州安洁科技拥有净现金，因此可以说它的债务负担并不重！

重要的是，苏州安洁科技的息税前盈利（EBIT）在过去 12 个月里增长了 30%，这一增长将使其更容易处理债务问题。 在分析债务时，资产负债表显然是重点。 但最终，企业未来的盈利能力将决定苏州安洁科技能否随着时间的推移增强其资产负债表。 因此，如果您关注未来，可以查看这份免费 报告，其中显示了分析师的盈利预测。

最后，虽然税务人员可能喜欢会计利润，但贷款人只接受冷冰冰的现金。 苏州安洁科技的资产负债表上可能有净现金，但我们仍有必要了解该公司如何将息税前利润（EBIT）转化为自由现金流，因为这将影响其对债务的需求和管理能力。 在过去三年中，苏州安洁科技的自由现金流总计出现了大量负值。 虽然这可能是增长支出的结果，但它确实使债务风险大大增加。

总结

虽然我们理解投资者对债务的担忧，但你应该记住，苏州安洁科技拥有 15.3 亿人民币的净现金，流动资产多于负债。 而且它去年的息税前利润增长了 30%，给我们留下了深刻印象。 因此，我们对苏州安洁科技的债务使用并不感到困扰。 毫无疑问，我们从资产负债表中了解到的债务情况最多。 然而，并非所有的投资风险都存在于资产负债表中，远非如此。 我们发现了 苏州安洁科技 的 两个警示信号 ，了解它们应该成为您投资过程的一部分。

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