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购买宁夏青龙管业集团股份有限公司(SZSE:002457)的下一次股息可能不是个好主意(宁夏青龙管业集团股份有限公司(SZSE:002457)的下一次股息
宁夏青龙管业集团股份有限公司(SZSE:002457)似乎将在未来三天内除息。(深证成指:002457)即将在未来三天内除息。 除息日是股权登记日的前一个工作日,股权登记日是股东在公司账簿上有资格领取股息的截止日期。 除息日之所以重要,是因为股票的任何交易都必须在记录日之前完成结算,才有资格获得股息。 因此,如果您在 5 月 14 日或之后购买了宁夏青龙管业集团的股票,那么在 5 月 14 日支付股息时,您将没有资格领取股息。
公司下一次分红将为每股人民币 0.09 元,去年公司共向股东分红人民币 0.09 元。 计算去年的分红情况,宁夏青龙管业集团目前的股价为人民币 8.18 元,拖后收益率为 1.1%。 对于长期持有者来说,股息是投资回报的主要来源,但前提是股息必须持续支付。 因此,我们应该经常检查股息支付是否具有可持续性,以及公司是否在不断增长。
股息通常从公司盈利中支付。如果一家公司支付的股息超过了利润,那么股息可能是不可持续的。 宁夏青龙管业集团去年向股东派发的股息达到了利润的 125%,这是不可持续的。如果没有情有可原的情况,我们认为股息有被削减的风险。 尽管如此,即使是高利润公司有时也可能无法产生足够的现金来支付股息,这就是为什么我们应该经常检查现金流是否能够覆盖股息。 去年,该公司派发的股息占其产生的自由现金流的四分之三(86%)以上,这一比例相当高,可能开始限制对业务的再投资。
好在宁夏青龙管业集团的分红虽然没有被利润覆盖,但至少从现金角度来看是可以承受的。 不过,如果该公司一再派发高于利润的股息,我们还是会担心。 很少有公司能持续支付高于其报告收益的股息。
点击这里查看宁夏青龙管业集团在过去 12 个月中派发了多少利润。
盈利和股息一直在增长吗?
对于分红股东来说,盈利下降的公司风险更大。 如果业务陷入低谷,股息被削减,公司的价值就会急剧下降。 有鉴于此,我们对宁夏青龙管业集团过去五年盈利每年下降 19% 感到不安。 归根结底,当每股收益下降时,可以支付股息的蛋糕就会缩小。
衡量一家公司分红前景的另一个重要方法是衡量其历史分红增长率。 根据过去 10 年的股息支付情况,宁夏青龙管业集团的股息每年平均增长 12%。 这很耐人寻味,但要在盈利下降的情况下实现股息增长,通常只能通过支付更大比例的利润来实现。 宁夏青龙管业集团的分红比例已经达到利润的 125%,随着盈利的缩水,我们认为未来分红不太可能快速增长。
最终结论
宁夏青龙管业集团的股息值得买入吗? 每股收益一直在下降,这并不令人鼓舞。 更重要的是,宁夏青龙管业集团正在支付其大部分盈利和一半以上的自由现金流。很难说该企业是否有财力和时间在不削减股息的情况下扭转局面。 我们并不认为宁夏青龙管业集团是一家糟糕的公司,但这些特点通常不会带来出色的股息表现。
因此,如果你仍然对宁夏青龙管业集团感兴趣,尽管它的股息质量很差,你应该充分了解这只股票面临的一些风险。 为此,你应该了解我们发现的宁夏青龙管业集团的4 个警示信号 (其中 1 个有点令人担忧)。
一个常见的投资错误就是看到有趣的股票就买。在这里,你可以找到一份完整的高息股名单。
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