我们认为长高电气集团（SZSE:002452）可以轻松管理其债务

有人说，作为投资者，考虑风险的最佳方式是波动性，而不是债务，但沃伦-巴菲特（Warren Buffett）有一句名言："波动性远非风险的同义词。 当我们考虑一家公司的风险有多大的时候，我们总是喜欢看它使用债务的情况，因为债务过多会导致公司破产。 我们可以看到，长高电气集团股份有限公司（SZSE:002452.SZ）在债务方面的情况。(SZSE:002452) 在其业务中确实使用了债务。 但是，股东们会担心这些债务吗？

为什么债务会带来风险？

债务是帮助企业发展的工具，但如果企业没有能力偿还贷款人的债务，那么企业就会任由贷款人摆布。 如果情况真的很糟糕，贷款人可以控制企业。 然而，更常见（但仍代价高昂）的情况是，公司必须以低价发行股票，永久性地稀释股东，以支撑其资产负债表。 当然，也有很多公司利用债务为增长提供资金，而不会产生任何负面影响。 在考虑一家企业使用多少债务时，首先要把现金和债务放在一起看。

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长高电气集团有多少债务？

您可以点击下图查看更多详情，该图显示，截至 2023 年 12 月底，长高电气集团的债务为 1.469 亿人民币，比一年前的 1.711 亿人民币有所减少。 不过，该集团有 9.239 亿人民币的现金可以抵消，因此净现金为 7.77 亿人民币。

长高电气集团的资产负债表有多强？

最新的资产负债表数据显示，长高电气集团有 6.886 亿人民币的负债将在一年内到期，还有 2.911 亿人民币的负债将在一年后到期。 与这些债务相抵消的是 9.239 亿人民币的现金，以及 12 个月内到期的价值 9.642 亿人民币的应收账款。 因此，该公司的流动资产比负债总额多出9.085 亿日元。

流动性过剩表明，长高电气集团对债务采取了谨慎的态度。 由于其净资产状况良好，因此不太可能与贷款人发生问题。 简而言之，长高电气集团的现金多于债务这一事实表明，它可以安全地管理债务。

更妙的是，长高电气集团去年的息税前利润增长了 206%，这是一个令人印象深刻的进步。 这一增长将使其在未来更容易偿还债务。 毫无疑问，我们从资产负债表中最能了解债务情况。 但是，未来的收益才是决定长高电气集团能否在未来保持健康资产负债表的最重要因素。 因此，如果您想了解专业人士的看法，不妨看看这份免费的分析师盈利预测报告。

最后，企业需要自由现金流来偿还债务，会计利润并不能满足要求。 长高电气集团的资产负债表上可能有净现金，但我们仍然有必要了解该企业如何将息税前利润（EBIT）转化为自由现金流，因为这将影响其对债务的需求和管理债务的能力。 让所有股东感到高兴的是，在过去三年里，长高电气集团产生的自由现金流实际上超过了息税前盈利（EBIT）。 要想获得贷款人的青睐，没有什么比流入的现金更好的了。

总结

虽然我们同情那些对债务感到担忧的投资者，但您应该记住，长高电气集团拥有 7.77 亿人民币的净现金，而且流动资产多于负债。 最重要的是，长高集团将息税前利润的 126% 转化为自由现金流，带来了 1.86 亿人民币。 谈到长高电气集团的债务问题，我们的心情放松到了极点。 资产负债表显然是分析债务的重点。 但归根结底，每家公司都可能存在资产负债表之外的风险。 我们 在 长高电气集团身上 发现了一个警示信号 ，了解它们应该成为您投资过程的一部分。

总而言之，有时关注那些甚至不需要负债的公司会更容易一些。读者现在就可以100%免费获取净负债为零的成长股名单。

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