北京雷科防务技术股份有限公司（SZSE:002413）是风险投资吗？

戴维-伊本（David Iben）说得好："波动性不是我们关心的风险。我们关心的是避免资本的永久损失。 当我们考虑一家公司的风险如何时，我们总是喜欢看它的债务使用情况，因为债务过多会导致公司破产。 与许多其他公司一样，北京雷科防务技术股份有限公司（SZSE:002413）也是如此。(SZSE:002413) 也在使用债务。 但是，股东们会担心这些债务吗？

债务会带来什么风险？

一般来说，只有当公司无法通过筹集资金或利用自有现金流轻松偿还债务时，债务才会成为真正的问题。 如果情况真的很糟糕，贷款人可以控制企业。 然而，更常见（但仍然昂贵）的情况是，公司为了控制债务，必须以低廉的股价稀释股东的股份。 当然，债务可以成为企业，尤其是资本密集型企业的重要工具。 当我们考虑一家公司的债务使用情况时，我们首先会将现金和债务放在一起考虑。

查看我们对北京雷科防务技术有限公司的最新分析

北京雷科防务技术有限公司有多少债务？

您可以点击下图查看更多细节，该图显示，截至 2024 年 3 月底，北京雷科防务技术有限公司的债务为 1.380 亿人民币，比一年前的 4.252 亿人民币有所减少。 但另一方面，它也拥有 4.426 亿人民币的现金，净现金为 3.047 亿人民币。

北京雷科防务技术有限公司的资产负债表有多健康？

放大最新的资产负债表数据，我们可以看到北京雷科防务技术有限公司在 12 个月内到期的负债为 10.7 亿日元人民币，12 个月后到期的负债为 1.535 亿日元人民币。 另一方面，它拥有 4.426 亿人民币的现金和价值 13.4 亿人民币的一年内到期应收账款。 因此，该公司的流动资产比负债总额多出 5.651 亿日元。

这一盈余表明，北京雷科防务技术有限公司的资产负债表比较保守，消除债务可能并不困难。 简而言之，北京雷科防务技术有限公司的现金多于债务这一事实表明，它可以安全地管理其债务。 在分析债务水平时，资产负债表显然是首选。 但最终，企业未来的盈利能力将决定北京雷科防务技术有限公司能否随着时间的推移增强其资产负债表。 因此，如果您想了解专业人士的看法，您可能会对这份免费的分析师盈利预测报告感兴趣。

去年，北京雷科防务技术有限公司出现了息税前亏损，收入缩水 6.0%，降至 13 亿人民币。 我们更希望看到增长。

北京雷科防务技术公司的风险有多大？

虽然北京雷科防务技术有限公司在过去 12 个月中出现了息税前利润（EBIT）亏损，但它产生了 1.64 亿人民币的正自由现金流。 因此，从表面价值和净现金状况来看，我们认为该股近期风险不大。 由于去年的收入增长平平，我们认为投资机会并不特别引人注目。 毫无疑问，我们从资产负债表中最能了解债务情况。 然而，并非所有的投资风险都存在于资产负债表中，远非如此。 请注意， 北京雷科防务技术 有限公司 在我们的投资分析中显示了 一个警告信号， 您应该了解...

如果经过上述分析，您对快速增长且资产负债表稳健的公司更感兴趣，那么请立即查看我们的净现金增长型股票列表。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。