深圳英威腾电气股份有限公司 (SZSE:002334) 可轻松承担更多债务

霍华德-马克斯（Howard Marks）说得好，与其担心股价波动，"我担心的风险是永久亏损的可能性......我认识的每一位实际投资者都担心这个问题。 因此，当你考虑某只股票的风险有多高时，显然需要考虑债务问题，因为过多的债务会让公司陷入困境。 重要的是，深圳英威腾电气股份有限公司（SZSE:002334）确实有债务。 但是，股东们会担心这些债务吗？

什么时候债务是危险的？

当企业无法通过自由现金流或以有吸引力的价格筹集资金来轻松履行这些义务时，债务和其他负债就会成为企业的风险。 如果情况真的很糟糕，贷款人可以控制企业。 虽然这种情况并不常见，但我们经常会看到负债公司因为贷款人迫使其以低价筹集资金而永久性地稀释股东。 当然，也有很多公司利用债务为增长提供资金，而不会产生任何负面影响。 当我们研究债务水平时，我们首先会同时考虑现金和债务水平。

查看我们对深圳英唐电气有限公司的最新分析

深圳 INVT ElectricLtd 背负多少债务？

您可以点击下图查看更多详情，该图显示，截至 2023 年 9 月底，深圳 INVT ElectricLtd 的债务为 4.352 亿人民币，比一年前的 4.941 亿人民币有所减少。 不过，该公司有 9.879 亿人民币的现金可以抵消，因此净现金为 5.527 亿人民币。

深圳英威达电气股份有限公司的资产负债表有多强？

最新的资产负债表数据显示，深圳英威腾电气有限公司有 19.0 亿人民币的负债将在一年内到期，5.722 亿人民币的负债将在一年后到期。 与此相抵，该公司有 9.879 亿元人民币的现金和 16.2 亿元人民币的应收账款在 12 个月内到期。 因此，该公司的流动资产实际上比负债总额多出1.379 亿日元。

这种短期流动性表明，深圳英威达电气有限公司很可能可以轻松偿还债务，因为其资产负债表远未达到捉襟见肘的程度。 简而言之，深圳 INVT ElectricLtd 拥有的现金多于债务这一事实表明，该公司可以安全地管理其债务。

此外，在过去十二个月里，深圳盈泰克电气有限公司的息税前利润增长了 79%，这一增长将使其更容易处理债务。 在分析债务水平时，资产负债表显然是首选。 但最终，企业未来的盈利能力将决定深圳英威达电气股份有限公司能否随着时间的推移增强其资产负债表。 因此，如果您关注未来，可以查看这份免费 报告，其中显示了分析师的盈利预测。

最后，公司只能用冷冰冰的现金来偿还债务，而不是会计利润。 虽然深圳盈泰克电气有限公司的资产负债表上有净现金，但仍值得看看它将息税前盈利（EBIT）转换为自由现金流的能力，以帮助我们了解它建立（或侵蚀）现金余额的速度有多快。 在过去三年中，深圳英威腾电气有限公司的自由现金流占息税前利润的 35%，低于我们的预期。 就偿还债务而言，这并不理想。

总结

虽然调查一家公司的债务情况总是明智的，但在这种情况下，深圳英威达电气股份有限公司拥有 5.527 亿人民币的净现金，资产负债表看起来也不错。 我们喜欢该公司去年息税前利润同比增长 79% 的表现。 那么，深圳英威达电气有限公司的债务会带来风险吗？我们认为不是。 分析债务时，资产负债表显然是重点。 但归根结底，每家公司都可能存在资产负债表之外的风险。 为此，您应该注意 我们在深圳英威达电气股份有限公司（Shenzhen INVT ElectricLtd）身上发现的 三个警示信号 。

归根结底，最好关注那些没有净债务的公司。您可以访问我们的此类公司特别列表（所有公司都有利润增长记录）。这是免费的。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。