海南发展控股海南股份有限公司（SZSE:002163）股价不尽如人意

当你看到中国建筑行业近一半公司的市销率（或 "P/S"）低于 1.2 倍时，海南发展控股南海有限公司（SZSE:002163）1.7 倍的市销率似乎发出了一些卖出信号。(海南发展控股股份有限公司（SZSE:002163）的市销率为 1.7 倍，似乎发出了一些卖出信号。 尽管如此，我们仍需深入挖掘，以确定市盈率升高是否有合理的依据。

查看我们对海南发展控股南海公司的最新分析

海南发展控股南海的近期表现如何？

海南发展控股南海最近的收入增长似乎并不理想，这并不值得夸耀。 也许市场认为收入增长会比目前的水平明显改善，从而抬高市盈率。 然而，如果情况并非如此，投资者可能会为该股付出过高的代价。

虽然目前没有海南发展控股南海公司的分析师估计数据 ，但请看一下这个免费的 数据丰富的可视化图表 ，看看该公司在盈利、收入和现金流方面的表现如何。

预测海南发展控股南海公司的收入增长是否足够？

有一个固有的假设，即一家公司的市盈率（如海南发展控股南海公司的市盈率）应优于同行业才算合理。

如果我们回顾一下去年的收入，该公司公布的业绩与一年前相比几乎没有任何偏差。 虽然这是一个进步，但还不足以让公司摆脱困境，公司收入比三年前总体下降了 9.6%。 因此，可以说公司最近的收入增长并不理想。

与预计未来 12 个月将实现 26% 增长的行业相比，从最近的中期收入结果来看，该公司的下滑势头令人担忧。

有鉴于此，我们对海南发展控股南海公司的市盈率超过同行业公司感到担忧。 似乎大多数投资者都忽视了近期糟糕的增长速度，而寄希望于公司业务前景的好转。 只有最大胆的人才会认为这些价格是可持续的，因为近期收入趋势的持续可能最终会对股价造成沉重打击。

主要启示

一般来说，我们倾向于限制市销率的使用，以确定市场对公司整体健康状况的看法。

我们对海南发展控股南海公司的研究表明，考虑到海南发展控股南海公司所处的行业将出现增长，其中期收入缩水并没有导致市销率达到我们预期的那么低。 当我们看到收入倒退并低于行业预测时，我们认为股价下跌的可能性非常大，从而使市盈率回到合理的范围内。 如果近期的中期收入趋势持续下去，将对现有股东的投资构成重大风险，而潜在投资者也很难接受股票的当前价值。

你应该时刻考虑风险。例如，我们发现了 海南发展控股南海公司的一个警示信号 ， 您 应该注意。

重要的是，你要确保寻找的是一家优秀的公司，而不仅仅是你遇到的第一个想法。因此，如果不断增长的盈利能力与你心目中的优秀公司不谋而合，那么就来看看这份近期盈利增长强劲（市盈率较低）的有趣公司 免费 名单吧。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有所提及的任何股票。