低价买入沈阳机床股份有限公司（SZSE:000410(沈阳机床股份有限公司（SZSE:000410）的可能性不大

沈阳机床股份有限公司（SZSE:000410）的市销率（或 "P/S"）为 9.4 倍，如果考虑到中国机械行业近一半公司的市销率低于 2.7 倍，这看起来可能是一个很差的投资机会。 不过，市销率如此之高可能是有原因的，需要进一步调查才能确定其是否合理。

查看我们对沈阳机床的最新分析

沈阳机床的业绩表现

举例来说，沈阳机床近来收入的下降值得深思。 这可能是因为许多人预计该公司在未来一段时间内仍将超越大多数其他公司，从而使市盈率没有崩溃。 如果不是这样，那么现有股东可能会对股价的可行性感到相当紧张。

虽然没有沈阳机床的分析师估计数据 ，但您可以查看这个免费 的数据丰富的可视化图表 ，了解该公司在盈利、收入和现金流方面的表现。

预测沈阳机床的收入增长是否足够？

有一个固有的假设，即一家公司的市盈率应该远远超过同行业，这样沈阳机床的市盈率才算合理。

在回顾过去一年的财务数据时，我们沮丧地发现该公司的收入下降了 5.8%。 过去三年的情况也不容乐观，公司收入累计缩水 2.7%。 因此，可以说公司最近的收入增长并不理想。

与该公司形成鲜明对比的是，该行业的其他公司预计明年将增长 25%，这确实让人对该公司近期的中期收入下滑有了更深刻的认识。

有鉴于此，我们对沈阳机床的市盈率超过同行感到担忧。 显然，该公司的许多投资者都比近期的情况更看好该公司，并且不愿意以任何价格抛售股票。 如果市盈率下降到更符合近期负增长率值的水平，现有股东很有可能会对未来感到失望。

沈阳机床市盈率的底线

一般来说，我们倾向于限制市销率的使用，以确定市场对公司整体健康状况的看法。

我们已经确定，沈阳机床目前的市销率远高于预期，因为从中期来看，其近期收入一直在下降。 当我们看到收入倒退并低于行业预测时，我们认为股价下跌的可能性非常大，从而使市盈率回到合理的范围内。 如果近期的中期收入趋势持续下去，股东的投资将面临巨大风险，潜在投资者也将面临支付过高溢价的危险。

在您确定自己的观点之前，我们发现了沈阳机床的两个警示信号（其中一个有点令人不快！），您应该注意。

如果过去盈利增长稳健的公司符合您的口味，您不妨看看本免费 合集中其他盈利增长强劲、市盈率较低的公司。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。