Stock Analysis
在上周发布了一份健康的盈利报告后,诺林科国际合作有限公司(SZSE:000065)的股票市场表现强劲。 尽管如此,我们的分析表明,有一些因素削弱了这些良好利润数字的基础。
查看我们对 NORINCO International Cooperation 的最新分析
为了了解每股收益的潜力,必须考虑公司对股东的稀释程度。 在过去一年中,NORINCO International Cooperation 发行的新股增加了 11%。 这意味着它的收益被更多的股票所瓜分。 只谈净利润,而不关注每股收益,就会被大数字分散注意力,而忽略了与每股价值相关的小数字。 点击这里查看 NORINCO International Cooperation 的每股收益图表。
北油国际合作公司稀释对每股收益(EPS)的影响
如上图所示,在过去的几年里,NORINCO International Cooperation 的净收入一直在增长,三年的年增长率为 22%。 但另一方面,每股收益实际上每年下降 6.5%。 去年 44% 的利润增长乍看之下确实令人印象深刻。 但相比之下,同期每股收益只增长了 38%。 由此可见,稀释对股东造成了一定的影响。
从长远来看,每股收益的增长应该会带来股价的增长。 因此,如果 NORINCO International Cooperation 的每股收益能持续增长,对股东来说肯定是好事。 但另一方面,如果我们得知利润(而不是每股收益)在改善,我们就不会那么兴奋了。 对于普通散户股东来说,每股收益是一个很好的衡量标准,可以检验你假定 "分享 "到的公司利润。
这可能会让你想知道分析师对未来盈利能力的预测。 幸运的是,您可以点击这里,查看根据他们的估计描绘未来盈利能力的互动图表。
我们对 NORINCO International Cooperation 盈利表现的看法
由于稀释了现有股东的股份,现在每股 NORINCO International Cooperation(北铝国际合作)股份从其整体利润中获得的份额明显减少。 因此,在我们看来,北新国际合作公司的真实基本盈利能力实际上可能低于其法定利润。 但至少,去年 38% 的每股收益增长可以让持有者感到欣慰。 当然,我们对其盈利的分析还仅仅停留在表面,我们还可以考虑利润率、预测增长和投资回报率等因素。 因此,收益质量固然重要,但考虑 NORINCO International Cooperation 目前面临的风险也同样重要。 例如,我们发现了两个警示信号,您应该仔细观察,以便更好地了解 NORINCO International Cooperation。
今天,我们放大了一个数据点,以便更好地了解 NORINCO International Cooperation 利润的性质。 但还有很多其他方法可以帮助您了解对一家公司的看法。 有些人认为高股本回报率是优质企业的良好标志。 虽然您可能需要做一些研究,但您可能会发现这个免费的 高股本回报率公司集或 这个内部人士正在购买的股票列表很有用。
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本文由 Simply Wall St 撰写,属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测,采用公正的方法提供评论,我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议,也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意,我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.