Farasis Energy (Gan Zhou) (SHSE:688567) 是否在冒险使用债务？

传奇基金经理李路（查理-芒格的支持者）曾经说过："最大的投资风险不是价格的波动，而是你是否会遭受永久性的资本损失。 '因此，当你考虑某只股票的风险有多大时，显然需要考虑债务问题，因为过多的债务会让公司陷入困境。 与许多其他公司一样，Farasis Energy (Gan Zhou) Co.(SHSE:688567) 利用债务。 但股东们会担心这些债务吗？

什么情况下债务是危险的？

债务是帮助企业发展的工具，但如果企业没有能力偿还贷款人的债务，就只能任由他们摆布。 资本主义的重要组成部分就是 "创造性毁灭 "过程，失败的企业会被银行家无情地清算。 虽然这种情况并不常见，但我们经常会看到负债企业因贷款人迫使其以低价融资而永久性地稀释股东。 尽管如此，最常见的情况是公司对其债务进行了合理的管理，并且对自身有利。 在考虑一家公司的债务水平时，首先要综合考虑其现金和债务。

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Farasis Energy（赣州）的债务是多少？

如下所示，截至 2024 年 3 月，Farasis Energy（赣州）的债务为 42.1 亿日元人民币，低于一年前的 48.1 亿日元人民币。 不过，该公司有 97.4 亿人民币的现金可以抵消，因此净现金为 55.3 亿人民币。

Farasis Energy（赣州）的资产负债表健康状况如何？

最新的资产负债表数据显示，Farasis Energy（赣州）一年内到期的负债为 147 亿日元人民币，一年后到期的负债为 42 亿日元人民币。 与此相抵消的是，该公司有 97.4 亿日元的现金和 44 亿日元的应收账款将在 12 个月内到期。 因此，其负债总额比现金和短期应收账款的总和多出 47.9 亿日元。

Farasis Energy（赣州）的市值为 135 亿人民币，因此，如果有必要，它很有可能筹集现金来改善资产负债表。 不过，它的偿债能力仍值得仔细研究。 尽管法拉西斯能源公司（赣州）的负债值得注意，但它拥有净现金，因此可以说它的债务负担并不重！ 在分析债务水平时，资产负债表显然是首选。 但最终，企业未来的盈利能力将决定 Farasis Energy（赣州）能否随着时间的推移增强其资产负债表。 因此，如果您想了解专业人士的看法，您可能会对这份免费的分析师盈利预测报告感兴趣。

在过去的 12 个月里，Farasis Energy（赣州）报告的收入为 160 亿人民币，增长了 13%，尽管它没有报告任何息税前利润。 对我们来说，这一增长速度有点慢，但世界需要各种类型的企业。

Farasis Energy（赣州）的风险有多大？

从本质上讲，亏损的公司比长期盈利的公司风险更大。 我们注意到，Farasis Energy（赣州）去年的息税前利润（EBIT）出现亏损。 同期，它的自由现金流出为负 10 亿人民币，会计损失为 17 亿人民币。 但值得庆幸的是，资产负债表上还有 55.3 亿人民币。 按照目前的速度，这笔资金意味着公司至少还能持续两年的增长支出。 总之，我们对这家公司有点怀疑，因为在没有自由现金流的情况下，它似乎风险很大。 当我们关注一家风险较高的公司时，我们喜欢查看其利润（或亏损）的长期趋势。今天，我们将为读者提供这张互动图表，展示 Farasis Energy（赣州）的利润、收入和经营现金流在过去几年中的变化情况。

总而言之，有时关注那些甚至不需要负债的公司会更容易一些。读者现在就可以100%免费获取净负债为零的成长股名单。

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