我们认为江西国科防务集团有限公司 (SHSE:688543) 可以轻松管理其债务

戴维-伊本（David Iben）说得好："波动性不是我们关心的风险。我们关心的是避免资本的永久损失。 因此，在考虑任何股票的风险程度时，显然需要考虑债务问题，因为过多的债务会让公司陷入困境。 与许多其他公司一样，江西国科防务集团有限公司（Jiangxi Guoke Defence Group Co.(SHSE:688543）利用债务。 但真正的问题是，这些债务是否会给公司带来风险。

债务会带来什么风险？

当企业无法轻松地用自由现金流或以有吸引力的价格筹集资金来履行这些义务时，债务和其他负债就会给企业带来风险。 在最坏的情况下，如果公司无法偿还债务，就会破产。 然而，更常见（但仍很昂贵）的情况是，公司必须以低廉的股价稀释股东，以控制债务。 当然，债务可以是企业，尤其是资本密集型企业的重要工具。 当我们考虑一家公司的债务使用情况时，我们首先会将现金和债务放在一起考虑。

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江西国科防务集团有限公司的净债务是多少？

您可以点击下图查看更多详情，该图显示，截至2024年3月底，江西国科防务集团有限公司的债务为8030万人民币，比一年前的4.091亿人民币有所减少。 但另一方面，它也拥有 14.6 亿人民币的现金，净现金头寸为 13.8 亿人民币。

江西国科防务集团有限公司的资产负债表健康状况如何？

最新的资产负债表数据显示，江西国科防务集团有限公司有6.694亿元人民币的负债在一年内到期，6,600万元人民币的负债在一年后到期。 另一方面，该公司拥有 14.6 亿日元的现金和价值 3.446 亿日元的一年内到期的应收账款。 因此，该公司的流动资产实际上比负债总额多出10.7 亿日元。

这一盈余表明，江西国科防务集团有限公司的资产负债表比较保守，消除债务并不困难。 简而言之，江西国科防务集团有限公司的现金多于债务这一事实表明，它可以安全地管理其债务。

此外，江西国科防务集团有限公司的息税前盈利（EBIT）在过去 12 个月中增长了 36%，这一增长将使其更容易处理债务。 毫无疑问，我们从资产负债表中最能了解债务情况。 但是，江西国科防务集团有限公司能否在未来保持健康的资产负债表，将取决于未来的收益。 因此，如果您想了解专业人士的看法，您可能会对这份免费的分析师盈利预测报告感兴趣。

最后，企业需要自由现金流来偿还债务，会计利润并不能满足要求。 虽然江西国科防务集团有限公司的资产负债表上有净现金，但它将息税前盈利（EBIT）转换为自由现金流的能力仍然值得一看，这有助于我们了解它建立（或侵蚀）现金余额的速度有多快。 过去三年，江西国科防务集团有限公司的自由现金流占息税前利润的43%，低于我们的预期。 这种微弱的现金转化率增加了处理负债的难度。

总结

虽然我们理解投资者对债务的担忧，但你应该记住，江西国科防务集团有限公司拥有 13.8 亿人民币的净现金，流动资产多于负债。 而且它去年的息税前利润增长了36%，给我们留下了深刻印象。 那么，江西国科防务集团有限公司的债务是风险吗？在我们看来并非如此。 随着时间的推移，股价往往会跟随每股收益变化，因此如果你对江西国科防务集团有限公司感兴趣，不妨点击这里查看其每股收益历史的互动图表。

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