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湿城电气集团 (SHSE:688226) 盈利状况良好,但仍需注意其他一些因素

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不出所料,湿城电气集团股份有限公司(SHSE:688226股价因其健康的财报而走强。 然而,我们认为股东们可能忽略了财报中一些令人担忧的细节。

查看我们对湿城电气集团的最新分析

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SHSE:688226 2024 年 5 月 3 日收益和收入历史记录

深入了解湿城电气集团的盈利情况

许多投资者都没听说过现金流应计比率,但它实际上是衡量一家公司在一定时期内利润与自由现金流(FCF)支持程度的有用指标。 要获得应计比率,我们首先要从某一时期的利润中减去 FCF,然后用这一数字除以该时期的平均运营资产。 该比率向我们展示了公司利润超出 FCF 的程度。

因此,负的应计比率对公司来说是正数,而正的应计比率则是负数。 这并不意味着我们应该担心正的应计比率,但值得注意的是应计比率相当高的情况。 引用 Lewellen 和 Resutek 2014 年的一篇论文,"应计比率较高的公司未来的盈利能力往往较低"。

在截至 2024 年 3 月的 12 个月中,湿城电气集团的应计比率为 0.48。 从统计学角度看,这对未来的盈利确实是个负面影响。 也就是说,在这段时间里,该公司没有产生一分钱的自由现金流。 去年,该公司的自由现金流实际为6.91 亿日元人民币,而上述利润为 1.425 亿日元人民币。 我们还注意到,湿城电气集团去年的自由现金流实际上也是负的,因此我们可以理解股东对其 6.91 亿日元人民币的流出感到困扰。

这可能会让您怀疑分析师对未来盈利能力的预测。 幸运的是,您可以点击这里查看一张互动图表,根据他们的估计,描绘出未来的盈利能力。

我们对湿城电气集团利润表现的看法

如上文所述,我们认为湿城电气集团的盈利没有得到自由现金流的支持,这可能会让一些投资者感到担忧。 因此,我们认为湿城电气集团的潜在盈利能力很可能低于其法定利润。 但好消息是,过去三年的每股盈利增长非常可观。 归根结底,要想正确理解这家公司,除了上述因素外,还必须考虑更多因素。 因此,如果你想更深入地研究这只股票,考虑它所面临的任何风险都是至关重要的。 例如,我们发现了湿城电气集团的 4 个警示信号(其中 2 个有点令人担忧),你应该熟悉一下。

本说明只探讨了揭示 Wetown Electric Group 盈利本质的一个因素。 但是,如果你能专注于细枝末节,总会有更多发现。 例如,许多人认为高股本回报率表明企业经济状况良好,而另一些人则喜欢 "跟着钱走",寻找内部人士购买的股票。 因此,您不妨看看这份免费的 高股本回报率公司集锦,或者 这份内部人士正在购买的股票清单

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本文由 Simply Wall St 撰写,属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测,采用公正的方法提供评论,我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议,也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意,我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。

This article has been translated from its original English version, which you can find here.

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