EFORT Intelligent Equipment (SHSE:688165) 是一项风险投资吗？

霍华德-马克斯（Howard Marks）说得很好，与其担心股价波动，"我担心的风险是永久亏损的可能性......我认识的每个实际投资者都担心这个问题。 在考察一家公司的风险程度时，自然要考虑其资产负债表，因为企业倒闭时往往会涉及债务。 我们可以看到，EFORT Intelligent Equipment Co.(SHSE:688165) 在其业务中确实使用了债务。 但是，股东们是否应该担心它的债务使用呢？

为什么债务会带来风险？

当企业无法轻松地用自由现金流或以有吸引力的价格筹集资金来履行这些义务时，债务和其他负债就会给企业带来风险。 资本主义的重要组成部分就是 "创造性毁灭 "过程，失败的企业会被银行家无情地清算。 虽然这种情况并不常见，但我们经常会看到负债企业永久性地稀释股东，因为贷款人迫使它们以低廉的价格筹集资金。 当然，债务的好处在于，它往往代表着廉价的资本，尤其是当它以高回报率的再投资能力取代公司的稀释时。 在考虑企业使用多少债务时，首先要把现金和债务放在一起看。

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EFORT Intelligent Equipment 的债务是多少？

您可以点击下图查看历史数据，但它显示，截至 2024 年 3 月，EFORT Intelligent Equipment 的债务为人民币 7.204 亿元，比一年前的人民币 6.478 亿元有所增加。 另一方面，它拥有 6.988 亿人民币的现金，净负债约为 2170 万人民币。

EFORT Intelligent Equipment 的资产负债表有多健康？

放大最新的资产负债表数据，我们可以看到 EFORT Intelligent Equipment 在 12 个月内到期的负债为 10.3 亿日元人民币，12 个月后到期的负债为 5.365 亿日元人民币。 与此相抵，该公司拥有 6.988 亿日元的现金和 12.2 亿日元的应收账款，这些账款在 12 个月内到期。 因此，该公司的流动资产比负债总额多出 3.495 亿日元。

这种短期流动性表明，EFORT 智能设备公司的资产负债表远远没有达到捉襟见肘的地步，因此可以轻松偿还债务。 EFORT 智能设备公司几乎没有净债务，债务负担非常轻。 在分析债务水平时，资产负债表显然是首选。 但不能完全孤立地看待债务，因为 EFORT 智能设备公司需要盈利来偿还债务。 因此，如果您想更多地了解它的盈利情况，不妨看看它的长期盈利趋势图。

在过去的 12 个月里，EFORT Intelligent Equipment 报告的收入为 18 亿日元人民币，增长了 28%，但没有报告任何息税前利润。 如果幸运的话，该公司将能够实现盈利。

注意事项

尽管我们对 EFORT Intelligent Equipment 的收入增长表示赞赏，但它的息税前利润（EBIT）亏损并不理想。 事实上，息税前盈利（EBIT）亏损了 1.08 亿人民币。 往好的方面看，该公司拥有充足的流动资产，在债务成为短期问题之前，有足够的时间发展壮大。 但我们希望在花很多时间了解这只股票之前，能看到一些积极的自由现金流。 因此，就我们的口味而言，它似乎风险太大。 毫无疑问，我们从资产负债表中最能了解债务情况。 但归根结底，每家公司都可能存在资产负债表之外的风险。 例如，我们发现 EFORT Intelligent Equipment 有一个警告信号 值得您注意。

当然，如果你是那种喜欢购买没有债务负担的股票的投资者，那就不要犹豫，今天就来发现我们的净现金增长股独家名单吧。

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