常州凯迪电气股份有限公司 (SHSE:605288) 股价大涨 26% 前需要改善盈利状况

持有常州凯迪机电股份有限公司（SHSE:605288）股票的投资者会对该股股价在过去30天内反弹26%感到欣慰，但该股股价还需要继续上涨，以修复近期对投资者投资组合造成的损害。 不幸的是，上个月的涨幅几乎无法弥补去年同期的损失，该股在去年同期仍下跌了 15%。

尽管股价已经飙升，但与中国市场相比，常州凯迪机电 26 倍的市盈率仍让人觉得现在是买入的好时机，在中国市场，约有一半公司的市盈率超过 30 倍，甚至 55 倍以上的市盈率也很常见。 不过，市盈率低可能是有原因的，需要进一步调查才能确定是否合理。

常州凯迪机电有限公司最近的表现不错，盈利一直在稳步增长。 可能是许多人预计可观的盈利表现会大幅下滑，从而压低了市盈率。 如果这种情况没有发生，那么现有股东就有理由对股价的未来走向持乐观态度。

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增长是否与低市盈率相匹配？

有一个固有的假设，即一家公司的市盈率应该低于市场表现，才能被认为是合理的。

回顾过去，该公司去年实现了 27% 的超常增长。 尽管近期增长强劲，但该公司仍在奋力追赶，因为其三年期每股收益令人沮丧地整体缩水了 55%。 因此，可以说该公司最近的盈利增长并不理想。

与市场预测的未来 12 个月增长 41% 相比，该公司基于近期中期盈利结果的下滑势头令人唏嘘不已。

有鉴于此，常州凯迪电器的市盈率低于大多数其他公司是可以理解的。 然而，我们认为盈利缩水不太可能导致长期稳定的市盈率，这可能会让股东对未来感到失望。 如果公司的盈利能力得不到改善，市盈率有可能降至更低水平。

常州凯迪电器市盈率的底线

最近的股价飙升不足以使常州凯迪电器的市盈率接近市场中位数。 我们认为，市盈率的主要作用不是作为估值工具，而是衡量当前投资者的情绪和未来预期。

我们已经确定，常州凯迪电器在中期盈利下滑的情况下仍能维持较低的市盈率。 在这个阶段，投资者认为盈利改善的潜力还不够大，没有理由提高市盈率。 如果近期的中期盈利趋势持续下去，在这种情况下，股价很难在短期内向任何一个方向强劲发展。

还值得注意的是，我们发现了常州凯迪电器的两个警告信号（其中一个非常重要！），您需要加以考虑。

当然，您可能会通过关注几个好的候选公司而发现一个绝佳的投资机会。因此，请查看这份免费的 公司名单，这些公司都具有强劲的增长记录，市盈率较低。

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