厦门索莱克斯高新技术产业股份有限公司 (SHSE:603992) 是风险投资吗？

沃伦-巴菲特有句名言："波动性远非风险的同义词。 当我们考虑一家公司的风险有多大的时候，我们总是喜欢看它的债务使用情况，因为债务负担过重会导致毁灭。 重要的是，厦门索莱克斯高新技术产业股份有限公司（SHSE:603992）的负债率很高。(SHSE:603992) 确实背负着债务。 但是，股东们会担心这些债务吗？

什么时候债务是危险的？

在企业难以用新资本或自由现金流偿还债务之前，债务有助于企业发展。 最终，如果公司无法履行偿还债务的法律义务，股东可能会一无所有。 然而，更常见（但仍代价高昂）的情况是，公司必须以低廉的价格发行股票，永久性地稀释股东，以支撑其资产负债表。 不过，对于需要资金以高回报率投资增长的企业来说，债务可以取代稀释，成为一个非常好的工具。 在考虑一家企业使用多少债务时，首先要做的是将其现金和债务放在一起看。

查看我们对厦门索莱克斯高科技产业有限公司的最新分析

厦门索莱克斯高科技工业公司的净负债是多少？

如下所示，截至 2023 年 9 月底，厦门索莱克斯高科技产业有限公司的债务为 6.34 亿人民币，高于一年前的 5.904 亿人民币。点击图片查看详情。 但它也有 16.6 亿人民币的现金可以抵消，这意味着它有 10.3 亿人民币的净现金。

厦门索莱克斯高科技产业有限公司的负债情况

最新的资产负债表数据显示，厦门索莱克斯高科技产业公司有 7.885 亿人民币的负债将在一年内到期，还有 9.903 亿人民币的负债将在一年后到期。 与这些债务相抵消，该公司有 16.6 亿人民币的现金，以及价值 7.993 亿人民币的应收账款将在 12 个月内到期。 因此，该公司的流动资产比负债总额多出 6.804 亿日元。

这种短期流动性表明，厦门索莱克斯高科技工业公司的资产负债表远远没有达到捉襟见肘的地步，因此很可能可以轻松偿还债务。 简而言之，厦门索莱克斯高科技产业公司的现金多于债务，这充分说明该公司可以安全地管理其债务。

另一方面，厦门索莱克斯高科技工业公司的息税前盈利（EBIT）在过去 12 个月中下降了 8.5%。 这种下降如果持续下去，显然会使债务更难处理。 毫无疑问，我们从资产负债表中最能了解债务情况。 但决定厦门索莱克斯高科技工业公司未来能否保持健康的资产负债表的，还是未来的盈利。 因此，如果您想了解专业人士的看法，您可能会对这份免费的分析师盈利预测报告感兴趣。

最后，虽然税务人员可能喜欢会计利润，但贷款人只接受冷冰冰的现金。 厦门索莱克斯高新技术产业股份有限公司的资产负债表上可能有净现金，但我们仍有必要了解该公司如何将息税前利润（EBIT）转化为自由现金流，因为这将影响其对债务的需求和债务管理能力。 最近三年，厦门索莱克斯高新技术产业有限公司的自由现金流占息税前利润的 55%，考虑到自由现金流不包括利息和税收，这一比例基本正常。 这种自由现金流使公司在适当的时候有能力偿还债务。

总结

虽然调查一家公司的债务情况总是明智之举，但在这种情况下，厦门索莱克斯高新技术产业有限公司拥有 10.3 亿人民币的净现金，资产负债表看起来也不错。 因此，我们并不担心厦门索莱克斯高科技工业公司的债务使用问题。 在分析债务水平时，资产负债表显然是首选。 然而，并非所有的投资风险都存在于资产负债表中，远非如此。 举例说明：我们发现了 厦门索莱克斯高科技工业有限公司的一个警示信号 ， 您 应该注意。

归根结底，最好关注那些没有净债务的公司。您可以访问我们的此类公司特别列表（所有公司都有利润增长记录）。这是免费的。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有所提及的任何股票。