Warom Technology (SHSE:603855) 的资产负债表健康吗？

戴维-伊本（David Iben）说得好："波动性不是我们关心的风险。我们关心的是避免资本的永久损失。 '因此，在考虑任何特定股票的风险程度时，显然需要考虑债务问题，因为过多的债务会使公司陷入困境。 重要的是，Warom Technology Incorporated Company（SHSE:603855）确实有债务。 但真正的问题是，这些债务是否会使公司面临风险。

债务何时成为问题？

债务是帮助企业发展的工具，但如果企业没有能力偿还贷款人的债务，那么企业就会任由贷款人摆布。 在最坏的情况下，如果公司无法偿还债权人，就会破产。 然而，更常见（但仍很昂贵）的情况是，公司必须以低廉的股价稀释股东，以控制债务。 当然，债务的好处在于它往往代表着廉价的资本，尤其是当它以高回报率的再投资能力取代公司的稀释时。 在考虑一家公司的债务水平时，首先要综合考虑其现金和债务。

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Warom Technology 背负多少债务？

您可以点击下图查看更多详情，该图显示，截至 2023 年 9 月，Warom Technology 的债务为 1.103 亿日元，比一年前的 4 920 万日元有所增加。 但另一方面，它也拥有 7.813 亿人民币的现金，净现金为 6.710 亿人民币。

Warom Technology 的资产负债表有多健康？

从最新的资产负债表中我们可以看到，Warom Technology 有 25.3 亿日元的负债在一年内到期，还有 730 万日元的负债在一年后到期。 与这些债务相抵消的是 7.813 亿日元的现金和价值 18 亿日元的应收账款，这些应收账款将在 12 个月内到期。 因此，其负债总额与短期流动资产几乎完全匹配。

这种情况表明，Warom Technology 的资产负债表看起来相当稳健，因为其负债总额与流动资产几乎相等。 因此，这家市值 63.6 亿人民币的公司不太可能缺少现金，但仍值得关注其资产负债表。 简而言之，Warom Technology 拥有净现金，因此可以说它没有沉重的债务负担！

好消息是，Warom Technology 的息税前盈利（EBIT）在 12 个月内增长了 2.4%，这应该能减轻人们对债务偿还的担忧。 毫无疑问，我们从资产负债表中最能了解债务情况。 但最终，企业未来的盈利能力将决定 Warom Technology 是否能随着时间的推移增强其资产负债表。 因此，如果您关注未来，可以查看这份免费 报告，其中显示了分析师的盈利预测。

最后，企业需要自由现金流来偿还债务，会计利润并不能满足要求。 虽然 Warom Technology 的资产负债表上有净现金，但仍值得看看它将息税前利润（EBIT）转换为自由现金流的能力，以帮助我们了解它建立（或侵蚀）现金余额的速度有多快。 在过去三年里，华隆科技记录的自由现金流占息税前利润的 96%，这比我们通常预期的要高。 如果需要的话，这为它偿还债务奠定了良好的基础。

总结

虽然调查一家公司的债务情况总是明智之举，但在这种情况下，Warom Technology 拥有 6.71 亿日元的净现金和良好的资产负债表。 它的自由现金流高达 4.93 亿人民币，占息税前利润的 96%，给我们留下了深刻印象。 因此，我们不认为 Warom Technology 的债务使用存在风险。 毫无疑问，我们从资产负债表中最能了解债务情况。 但归根结底，每家公司都可能存在资产负债表之外的风险。 请注意， 在我们的投资分析中 ， Warom Technology 显示了 一个警告信号， 您应该了解...

归根结底，关注那些没有净债务的公司通常会更好。您可以访问我们的此类公司特别列表（所有公司都有利润增长记录）。这是免费的。

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