纽威阀门（苏州）有限公司（SHSE:603699）似乎很少举债

戴维-伊本（David Iben）说得好："波动性不是我们关心的风险。我们关心的是避免资本的永久损失。 '看来，聪明人都知道，在评估一家公司的风险程度时，债务（通常涉及破产）是一个非常重要的因素。 我们可以看到，纽威阀门（苏州）有限公司（SHSE:603699）的股价已经超过了它的市值。(SHSE:603699)确实在业务中使用了债务。 但是，股东们是否应该担心它的债务使用呢？

债务会带来什么风险？

当企业无法轻松地利用自由现金流或以有吸引力的价格筹集资金来履行这些义务时，债务和其他负债就会给企业带来风险。 最终，如果公司无法履行偿还债务的法律义务，股东可能会一无所有。 然而，更常见（但仍代价高昂）的情况是，公司必须以低廉的价格发行股票，永久性地稀释股东，以支撑其资产负债表。 尽管如此，最常见的情况是公司对债务管理得当，对自身有利。 当我们考虑一家公司的债务使用情况时，我们首先会将现金和债务放在一起考虑。

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纽威阀门（苏州）的债务是多少？

您可以点击下图查看更多细节，该图显示，截至 2024 年 3 月，纽威阀门（苏州）的债务为 12.3 亿日元人民币，比一年前的 10.8 亿日元有所增长。 但它也有 13 亿人民币的现金可以抵消，这意味着它有 7480 万人民币的净现金。

纽威阀门（苏州）的资产负债表健康状况如何？

最新的资产负债表数据显示，纽威阀门（苏州）有 37.6 亿日元人民币的负债将在一年内到期，6,290 万日元人民币的负债将在一年后到期。 与这些债务相抵消的是，该公司有 13 亿日元的现金，以及价值 25.3 亿日元的应收账款，将在 12 个月内到期。 因此，其负债总额与短期流动资产几乎完全匹配。

考虑到 Neway Valve（苏州）的规模，其流动资产与其总负债似乎十分平衡。 因此，这家市值 148 亿人民币的公司不太可能缺乏现金，但仍值得关注其资产负债表。 简而言之，纽威阀门（苏州）拥有净现金，因此可以说它的债务负担并不重！

此外，我们很高兴地报告，纽威阀门（苏州）已将息税前利润提高了 78%，从而减少了未来债务偿还的可能性。 在分析债务时，资产负债表显然是重点关注的领域。 但最终，企业未来的盈利能力将决定 Neway Valve（苏州）能否随着时间的推移增强其资产负债表。 因此，如果您关注未来，可以查看这份免费 报告，其中显示了分析师的盈利预测。

最后，公司只能用冷冰冰的现金来偿还债务，而不是会计利润。 虽然纽威阀门（苏州）的资产负债表上有净现金，但仍值得看看它将息税前利润（EBIT）转换为自由现金流的能力，以帮助我们了解它建立（或侵蚀）现金余额的速度有多快。 最近三年，纽威阀门（苏州）记录的自由现金流占息税前利润的 58%，考虑到自由现金流不包括利息和税项，这一比例基本正常。 这些冷冰冰的现金意味着它可以在需要时减少债务。

总结

虽然我们同情那些认为债务令人担忧的投资者，但您应该记住，Neway Valve（苏州）拥有 7480 万人民币的净现金，流动资产多于负债。 而且它去年的息税前利润增长了 78%，给我们留下了深刻印象。 因此，我们不认为纽威阀门（苏州）使用债务有什么风险。 毫无疑问，我们从资产负债表中最能了解债务情况。 但归根结底，每家公司都可能存在资产负债表之外的风险。 这就是一个例子：我们发现了 纽威阀门（苏州）的一个警示信号 ， 您 应该注意。

说了这么多，如果你对资产负债表坚如磐石的快速增长型公司更感兴趣，那么请立即查看我们的净现金增长型股票列表。

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