浙江鼎力机械股份有限公司（SHSE:603338）似乎很少举债

有人说，作为投资者，考虑风险的最佳方式是波动性，而不是债务，但沃伦-巴菲特（Warren Buffett）有一句名言："波动性远非风险的同义词。 当我们考虑一家公司的风险如何时，我们总是喜欢看它的债务使用情况，因为债务过多会导致公司破产。 我们注意到浙江鼎力机械股份有限公司（SHSE:603338）的资产负债表上确实有债务。 但股东们是否应该担心它的债务使用呢？

债务会带来什么风险？

债务是帮助企业发展的工具，但如果企业没有能力偿还贷款人的债务，那么它就只能任由贷款人摆布。 资本主义的重要组成部分就是 "创造性毁灭 "过程，失败的企业会被银行家无情地清算。 然而，更常见（但仍然昂贵）的情况是，公司必须以低廉的股价稀释股东的股份，以控制债务。 尽管如此，最常见的情况是公司对债务进行了合理的管理，并对自身有利。 我们在研究债务水平时，首先会将现金和债务水平放在一起考虑。

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浙江鼎力机械有限公司有多少债务？

您可以点击下图查看历史数据，它显示浙江鼎力机械有限公司在 2024 年 3 月的债务为 10.8 亿人民币，低于一年前的 16.1 亿人民币。 但它也有 40.2 亿人民币的现金来抵消债务，这意味着它有 29.4 亿人民币的净现金。

浙江鼎力机械有限公司的负债情况

根据上次报告的资产负债表，浙江鼎力机械有限公司有 45.8 亿日元的负债在 12 个月内到期，有 7.299 亿日元的负债在 12 个月后到期。 与此相抵消的是，该公司有 40.2 亿日元的现金和 40.6 亿日元的应收账款在 12 个月内到期。 因此，该公司的流动资产比负债总额多 27.8 亿日元。

这一盈余表明，浙江鼎力机械有限公司的资产负债表比较保守，消除债务并不困难。 简而言之，浙江鼎力机械有限公司的现金多于债务这一事实表明，它可以安全地管理其债务。

此外，浙江鼎力机械有限公司的息税前盈利（EBIT）在过去 12 个月中增长了 43%，这一增长将使其更容易处理债务。 在分析债务水平时，资产负债表显然是首选。 但最终，企业未来的盈利能力将决定浙江鼎力机械有限公司能否随着时间的推移增强其资产负债表。 因此，如果您关注未来，可以查看这份免费 报告，了解分析师的盈利预测。

最后，虽然税务人员可能喜欢会计利润，但贷款人只接受冷冰冰的现金。 虽然浙江鼎力机械股份有限公司的资产负债表上有净现金，但仍值得看看它将息税前利润（EBIT）转换为自由现金流的能力，以帮助我们了解它建立（或侵蚀）现金余额的速度有多快。 在过去三年中，浙江鼎力机械有限公司产生了相当于息税前利润 58% 的强劲自由现金流，与我们的预期差不多。 这些冷冰冰的现金意味着它可以在需要时减少债务。

总结

虽然调查一家公司的债务总是明智之举，但浙江鼎力机械有限公司拥有 29.4 亿人民币的净现金和漂亮的资产负债表。 去年息税前利润（EBIT）同比增长 43%，我们很看好。 因此，我们不认为浙江鼎力机械有限公司使用债务有风险。 在分析债务时，资产负债表显然是重点关注的领域。 但归根结底，每家公司都可能存在资产负债表以外的风险。 例如，我们为 浙江鼎力机械有限公司 确定了 一个 您应该注意的 警示信号 。

归根结底，关注那些没有净债务的公司通常会更好。您可以访问我们的此类公司特别列表（所有公司都有利润增长记录）。这是免费的。

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