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我们认为,重庆王牌电器(集团)(SHSE:603191)面临的问题远不止盈利低迷这么简单

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重庆王牌电器(集团)股份有限公司(SHSE:603191)上周发布的财报乏善可陈,但并未拖累股价。(SHSE:603191)上周的财报并没有使股价下跌。 我们的分析表明,除了疲软的利润数据,投资者还应该注意到数据中的其他一些潜在弱点。

查看我们对重庆王牌电器(集团)的最新分析

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SHSE:603191 2024 年 5 月 2 日收益和收入历史记录

细看重庆王边电气(集团)的盈利情况

许多投资者都没听说过现金流权责发生制比率,但它实际上是衡量一家公司在特定时期的利润与自由现金流(FCF)之间关系的一个有用指标。 通俗地说,这个比率是从净利润中减去自由现金流,再除以公司在此期间的平均运营资产。 你可以把现金流应计比率看作 "非 FCF 利润比率"。

这意味着负的应计比率是件好事,因为它表明公司带来的自由现金流比其利润所显示的要多。 如果应计比率为正,表明公司有一定水平的非现金利润,这并不是什么问题,但如果应计比率过高,则可以说是一件坏事,因为这表明纸面利润与现金流不匹配。 值得注意的是,有一些学术证据表明,一般来说,应计比率高对近期利润来说是个坏兆头。

重庆王牌电器(集团)截至 2024 年 3 月的应计比率为 0.22。 不幸的是,这意味着其自由现金流大大低于其报告的利润。 去年,该公司的自由现金流实际为3.24 亿人民币,而上述利润为 1.78 亿人民币。 我们还注意到,重庆王牌电器(集团)去年的自由现金流实际上也是负的,因此我们可以理解股东对其 3.24 亿人民币的流出感到困扰。

这可能会让你想知道分析师对未来盈利能力的预测。 幸运的是,您可以点击这里查看一张互动图表,根据他们的估计来描绘未来的盈利能力。

我们对重庆王边电气(集团)盈利表现的看法

重庆王边电气(集团)去年的利润并没有转化为自由现金流,一些投资者可能会认为这是相当不理想的。 正因为如此,我们认为重庆王牌电器(集团)的法定利润可能优于其潜在盈利能力。 遗憾的是,在过去十二个月里,其每股收益有所下降。 当然,我们对其盈利的分析还仅仅停留在表面,我们还可以考虑利润率、预期增长和投资回报率等因素。 请记住,在分析股票时,值得注意的是其中的风险。 例如,我们发现了重庆王牌电器(集团)的 3 个警示信号其中1 个可能很严重),你应该对此有所了解。

本说明只探讨了一个能揭示重庆王边电气(集团)利润性质的因素。 但还有很多其他方法可以让你对一家公司的看法有所了解。 例如,许多人认为高股本回报率表明企业经济状况良好,而另一些人则喜欢 "跟着钱走",寻找内部人士购买的股票。 因此,您不妨看看这本免费的 高股本回报率公司集,或 这份内部人士正在购买的股票清单

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本文由 Simply Wall St 撰写,属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测,采用公正的方法提供评论,我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议,也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意,我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。

This article has been translated from its original English version, which you can find here.

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