Stock Analysis
福达合金材料股份有限公司(SHSE:603045)的市盈率(或 "市净率")为 26.9 倍,与中国市场相比,它现在可能看起来像是一个买点,在中国市场,约有一半的公司市盈率超过 31 倍,甚至市盈率超过 56 倍也很常见。 不过,市盈率低可能是有原因的,需要进一步调查才能确定是否合理。
最近一段时间,福达合金材料有限公司的盈利一直在快速增长,这对该公司来说非常有利。 可能是许多人预计强劲的盈利表现会大幅下滑,从而压低了市盈率。 如果你喜欢这家公司,你会希望情况不是这样,这样你就有可能在它不受青睐时买入一些股票。
我们没有分析师的预测,但您可以通过查看我们关于福达合金材料有限公司的盈利、收入和现金流的免费 报告,了解最近的趋势是如何为公司的未来做准备的。增长指标对低市盈率有何启示?
有一种固有的假设认为,一家公司的市盈率(如福达合金材料有限公司的市盈率)应该低于市场表现才算合理。
如果我们回顾一下去年的收益增长,该公司的收益增长幅度高达 110%。 与三年前相比,每股收益也累计增长了 5.1%,这主要归功于过去 12 个月的增长。 因此,可以说该公司最近的盈利增长是可喜的。
与市场预测的未来 12 个月 41% 的增长相比,从最近的中期年化盈利结果来看,公司的发展势头较弱。
有鉴于此,福达合金材料有限公司的市盈率低于大多数其他公司是可以理解的。 显然,许多股东不愿意持有他们认为会继续落后于市场的股票。
最终结论
我们认为,市盈率的主要作用不是作为估值工具,而是衡量当前投资者的情绪和对未来的预期。
正如我们所猜测的那样,我们对福达合金材料有限公司的研究表明,其三年盈利趋势导致其市盈率较低,因为它们看起来比当前市场预期的要差。 目前,股东们正在接受低市盈率,因为他们承认未来的盈利可能不会带来任何惊喜。 如果近期的中期盈利趋势持续下去,在这种情况下,股价很难在短期内强劲上涨。
尽管如此,请注意,在我们的投资分析 中 , 福达合金材料有限公司出现了三个警告信号 ,你应该了解一下。
如果这些风险让你重新考虑对福达合金材料有限公司的看法,请浏览我们的优质股票互动列表,了解还有哪些优质股票。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.