广州广日股份有限公司 (SHSE:600894) 的资产负债表健康吗？

戴维-伊本（David Iben）说得好："波动性不是我们关心的风险。我们关心的是避免资本的永久损失。 因此，在考虑任何股票的风险程度时，显然需要考虑债务问题，因为过多的债务会让公司陷入困境。 与许多其他公司一样，广州广日股份有限公司（Guangzhou Guangri Stock Co.(SHSE:600894）利用债务。 但真正的问题是，这些债务是否会给公司带来风险。

债务会带来什么风险？

在企业难以用新资本或自由现金流偿还债务之前，债务可以帮助企业。 最终，如果公司无法履行偿还债务的法律义务，股东可能会一无所有。 然而，更常见（但仍代价高昂）的情况是，公司必须以低廉的价格发行股票，永久性地稀释股东，以支撑其资产负债表。 当然，也有很多公司利用债务来为增长提供资金，而不会产生任何负面影响。 当我们考虑一家公司的债务使用时，我们首先会将现金和债务放在一起考虑。

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广州广日股份有限公司的净负债是多少？

如下所示，截至 2024 年 3 月底，广州广日股份有限公司的债务为 5,600 万人民币，高于一年前的 3,790 万人民币。点击图片查看详情。 不过，该公司有 50.3 亿人民币的现金可以抵消，因此净现金为 49.7 亿人民币。

广州广日股份有限公司的资产负债表有多强？

从最近的资产负债表中我们可以看到，广州广日股份有限公司有 45.4 亿日元人民币的负债在一年内到期，还有 1.789 亿日元人民币的负债在一年后到期。 与此相抵消的是，该公司有 50.3 亿日元的现金和 21.5 亿日元的应收账款在 12 个月内到期。 因此，该公司的流动资产比负债总额多 24.5 亿日元。

很高兴看到广州广日股份有限公司的资产负债表上有充足的流动资金，这表明它对负债进行了保守管理。 由于资产充裕，它不太可能与贷款人发生纠纷。 简而言之，广州广日股份有限公司的现金多于债务，这充分说明它可以安全地管理债务。 分析债务水平时，显然要从资产负债表入手。 但不能完全孤立地看待债务，因为广州广日股份有限公司需要盈利来偿还债务。 因此，在考虑债务问题时，绝对值得关注盈利趋势。点击这里查看互动快照。

在过去的 12 个月里，广州广日股份有限公司报告的收入为 74 亿人民币，增长了 9.4%，尽管它没有报告任何息税前利润。 我们通常希望看到不盈利的公司实现更快的增长，但这也是各家公司自己的想法。

广州广日股份有限公司的风险有多大？

虽然广州广日股份有限公司在过去 12 个月中出现了息税前利润（EBIT）亏损，但其法定利润为 7.38 亿人民币。 因此，如果考虑到该公司拥有净现金和法定利润，那么至少在短期内，这只股票的风险可能并没有想象中那么大。 鉴于收入增长乏力，一旦息税前盈利（EBIT）为正，我们会对该股感到更放心。 在分析债务时，资产负债表显然是重点关注的领域。 但归根结底，每家公司都可能存在资产负债表之外的风险。 这就是一个很好的例子：我们发现了 广州广日股份有限公司的一个警示信号 ， 您 应该注意。

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