广州广日股份有限公司 (SHSE:600894) 的资产负债表健康吗？

霍华德-马克斯（Howard Marks）说得好，与其担心股价波动，"我担心的风险是永久亏损的可能性......我所知道的每一个实际投资者都担心这种可能性。 当我们考虑一家公司的风险有多大的时候，我们总是喜欢看它使用债务的情况，因为债务过多会导致破产。 我们注意到广州广日股份有限公司（Guangzhou Guangri Stock Co.(SHSE:600894）的资产负债表上确实有债务。 但真正的问题是，这些债务是否会给公司带来风险。

为什么债务会带来风险？

在企业难以用新资本或自由现金流偿还债务之前，债务可以帮助企业。 如果情况变得非常糟糕，贷款人可以控制企业。 虽然这种情况并不常见，但我们经常看到负债公司因为贷款人迫使其以低价融资而永久性地稀释股东。 尽管如此，最常见的情况是公司对债务进行了合理的管理，并且对自身有利。 在考虑企业使用多少债务时，首先要把现金和债务放在一起看。

查看我们对广州广日股份有限公司的最新分析

广州广日股份有限公司有多少债务？

如下所示，截至 2023 年 9 月，广州广日股份有限公司的债务为 6,470 万人民币，低于一年前的 8,590 万人民币。 但另一方面，它也拥有 44 亿日元的现金，净现金头寸为 43.3 亿日元。

广州广日股份有限公司的负债情况

根据最新公布的资产负债表，广州广日股份有限公司在 12 个月内到期的负债为 48.4 亿日元人民币，12 个月后到期的负债为 1.708 亿日元人民币。 另一方面，该公司拥有 44 亿日元的现金和价值 26.2 亿日元的一年内到期应收账款。 因此，该公司的流动资产比总负债多出 20.1 亿日元。

很高兴看到广州广日股份有限公司的资产负债表上有充足的流动资金，这表明其对负债的管理比较保守。 由于净资产状况良好，该公司不太可能与贷款人发生问题。 简而言之，广州广日股份有限公司的现金多于债务，这充分说明它可以安全地管理债务。 毫无疑问，我们从资产负债表中最能了解债务情况。 但是，广州广日股份有限公司的盈利将影响资产负债表在未来的表现。 因此，在考虑债务问题时，绝对值得关注盈利趋势。点击这里查看互动快照。

去年，广州广日股份有限公司出现了息税前亏损，实际收入缩水了 4.0%，为 71 亿人民币。 这不是我们希望看到的。

广州广日股份有限公司的风险有多大？

尽管广州广日股份有限公司在过去 12 个月中出现了息税前利润（EBIT）亏损，但其法定利润为 5.84 亿人民币。 因此，如果考虑到该公司拥有净现金和法定利润，那么至少在短期内，这只股票的风险可能并没有想象中那么大。 鉴于收入增长乏力，一旦息税前盈利（EBIT）为正，我们会对该股感到更放心。 毫无疑问，我们从资产负债表中最能了解债务情况。 但归根结底，每家公司都可能存在资产负债表之外的风险。 为此，您应该注意 我们在广州广日股份有限公司（ Guangzhou Guangri StockLtd.

如果您有兴趣投资于无需债务负担即可实现利润增长的企业，那么请查看这份资产负债表中拥有净现金的成长型企业 免费 清单。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。