Stock Analysis

投资者看不到克劳斯玛菲有限公司 (SHSE:600579) 隧道尽头的曙光,股价下跌 28

SHSE:600579
Source: Shutterstock

克劳斯玛菲股份有限公司(SHSE:600579)的股价在过去一个月里表现非常糟糕,大幅下跌了 28%。 过去 30 天的下跌为股东们艰难的一年画上了句号,股价在此期间下跌了 15%。

在股价大幅下跌之后,克劳斯玛菲 0.2 倍的市销率(或 "P/S")与中国机械行业相比,可能使其现在看起来像是一个强有力的买点,在中国机械行业中,约有一半的公司市销率超过 2.6 倍,甚至市销率超过 5 倍的情况也很常见。 不过,只看市盈率的表面价值并不明智,因为市盈率如此有限可能是有原因的。

查看我们对克劳斯玛菲的最新分析

ps-multiple-vs-industry
SHSE:600579 2024 年 4 月 16 日的市销率与行业对比

克劳斯玛菲的近期表现如何?

克劳斯玛菲最近的表现一直不错,收入增长速度稳健。 也许市场预期这种可接受的收入表现会出现跳水,从而压低了市盈率。 如果你喜欢这家公司,你会希望情况不是这样,这样你就有可能趁热打铁买入一些股票。

想全面了解该公司的盈利、收入和现金流情况?我们关于克劳斯玛菲 免费 报告 将帮助您了解该公司的历史业绩。

克劳斯玛菲的收入增长趋势如何?

为了证明其市盈率的合理性,克劳斯玛菲需要实现大幅落后于行业的微弱增长。

首先回顾过去,我们发现该公司去年的收入增长达到了令人印象深刻的 16%。 因此,在过去三年中,该公司的总收入也增长了 19%。 因此,股东们可能会对中期收入增长率感到满意。

这与其他行业形成了鲜明对比,后者预计明年将增长 24%,大大高于公司最近的中期年化增长率。

有鉴于此,我们就不难理解克劳斯玛菲的市盈率为何低于同行业水平。 似乎大多数投资者都希望看到近期有限的增长率在未来持续下去,因此只愿意为该股票支付较低的价格。

最终结论

克劳斯玛菲的市销率与其近期的股价一样疲软。 虽然市销率不应该成为是否购买股票的决定性因素,但它却是收入预期的晴雨表。

我们对克劳斯玛菲公司的研究证实,正如我们所猜测的那样,该公司过去三年的收入趋势是导致其低市销率的一个关键因素,因为它们低于当前的行业预期。 目前,股东们正在接受低市盈率,因为他们承认未来的收入可能不会带来任何惊喜。 除非近期的中期状况有所改善,否则它们将继续在这些水平附近形成股价障碍。

此外,您还应该了解我们发现的克劳斯玛菲的 3 个警示信号(包括 2 个潜在的严重信号)。

如果盈利能力强的公司让您心动,那么您一定想看看这份免费低市盈率(但已证明能实现盈利增长)有趣公司名单。

Valuation is complex, but we're here to simplify it.

Discover if KraussMaffei might be undervalued or overvalued with our detailed analysis, featuring fair value estimates, potential risks, dividends, insider trades, and its financial condition.

Access Free Analysis

对本文有反馈意见?对内容有疑问? 直接与我们 联系 或发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写,属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测,采用公正的方法提供评论,我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议,也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意,我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。

This article has been translated from its original English version, which you can find here.