Stock Analysis
西藏天路股份有限公司(上个月,西藏天路股份有限公司(SHSE:600326)股东的耐心得到了回报,股价大涨 47%。 遗憾的是,尽管上个月表现强劲,但全年 7.5% 的涨幅并不吸引人。
尽管股价坚挺反弹,但你仍然可以原谅自己对西藏天路 1.6 倍的市盈率无动于衷,因为中国建筑行业的市销率(或 "P/S")中位数也接近 1.1 倍。 不过,不加解释地忽略市销率并不明智,因为投资者可能会忽视一个明显的机会或一个代价高昂的错误。
西藏天路的近期表现如何?
西藏天路最近的收入增长即使算不上惊人,也可以说是令人满意的。 可能是许多人预计,在未来一段时间内,该公司可观的收入表现只能与大多数其他公司相媲美,因此市盈率一直没有上升。 看好西藏天路的人希望情况并非如此,这样他们就能以较低的估值买入该股。
我们没有分析师的预测,但您可以通过查看我们关于西藏天路盈利、收入和现金流的免费 报告,了解最近的趋势是如何为公司的未来奠定基础的。收入预测是否与市盈率相匹配?
只有当西藏天路的增长与行业密切相关时,你才会放心看到像西藏天路这样的市盈率。
如果我们回顾一下去年的收入增长情况,该公司的收入增长达到了 4.8%,值得称赞。 然而,令人遗憾的是,与三年前相比,该公司的收入累计下降了 47%,这令人失望。 因此,遗憾的是,我们不得不承认,在这段时间里,该公司的收入增长并不理想。
与该公司形成鲜明对比的是,该行业的其他公司预计明年将增长 15%,这确实让我们对该公司近期的中期收入下滑有了更深刻的认识。
有鉴于此,西藏天路的市盈率与大多数其他公司的市盈率持平,这多少有些令人震惊。 显然,该公司的许多投资者并不像近期所显示的那样看跌,他们现在并不愿意抛售股票。 只有最大胆的人才会认为这些价格是可持续的,因为近期收入趋势的延续最终可能会拖累股价。
西藏天路市盈率的底线
西藏天路的股价最近势头强劲,这使其市盈率与同行业其他公司持平。 虽然市销率不应该成为是否购买股票的决定性因素,但它却是收入预期的晴雨表。
西藏天路目前的市销率与同行业其他公司持平,这让我们感到惊讶,因为从中期来看,该公司近期的收入一直在下降,而同行业的收入却在增长。 尽管与同行业持平,但我们对目前的市盈率感到不舒服,因为这种糟糕的收入表现不可能长期支持更积极的情绪。 如果近期的中期收入趋势持续下去,股东的投资将面临风险,潜在投资者也有可能支付不必要的溢价。
那么其他风险呢?每家公司都有风险,我们发现了 西藏天路的三个警示信号 (其中一个我们不太看好!),你应该了解一下。
如果您对西藏天路的业务实力不确定,不妨浏览我们的业务基本面稳健的股票互动列表,了解您可能错过的其他公司。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.