Stock Analysis

投资者为何不应对兰州长城电器股份有限公司 (SHSE:600192) 的低市盈率感到惊讶?

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当你看到中国电气行业近一半公司的市销率(或 "P/S")超过2倍时,兰州长城电器股份有限公司(SHSE:600192)1倍的市销率似乎发出了一些买入信号。 不过,只看市盈率的表面价值并不明智,因为市盈率有限可能是有原因的。

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SHSE:600192 2024年6月24日的市销率与行业对比

兰州长城电器的近期表现如何?

例如,考虑到兰州长城电器最近的财务表现不佳,因为其收入一直在下降。 也许市场认为最近的收入表现不足以跟上行业的步伐,导致市盈率受到影响。 不过,如果这种情况没有发生,那么现有股东可能会对股价的未来走向感到乐观。

我们没有分析师的预测,但您可以通过查看我们关于兰州长城电工的盈利、收入和现金流的免费 报告,了解最近的趋势是如何为公司的未来奠定基础的。

收入增长指标对低市盈率有何启示?

为了证明其市盈率的合理性,兰州长城电工需要实现落后于行业的缓慢增长。

回顾过去一年,该公司的营业额令人沮丧地下降了 11%。 因此,与三年前相比,整体收入也下降了 3.3%。 因此,可以说公司最近的收入增长并不理想。

与该公司形成鲜明对比的是,该行业的其他公司预计明年将增长 23%,这确实让人对该公司近期的中期收入下滑有了更深刻的认识。

有鉴于此,兰州长城电器的市盈率低于大多数其他公司是可以理解的。 然而,我们认为收入的缩水不太可能导致长期稳定的市盈率,这可能会让股东对未来感到失望。 如果该公司不能改善其顶线增长,市盈率有可能跌至更低水平。

兰州长城电器的市盈率对投资者意味着什么?

一般来说,我们倾向于限制市销率的使用,以确定市场对公司整体健康状况的看法。

在中期收入下滑的背景下,兰州长城电器保持较低的市销率并不令人意外。 在现阶段,投资者认为收入改善的潜力还不够大,不足以支持较高的市盈率。 如果近期的中期收入趋势持续下去,在这种情况下,很难看到股价在短期内向任何一个方向强劲发展。

您需要注意风险,例如-- 兰州长城电器有两个警示信号 还有 一个有点令人不快),我们认为您应该了解一下。

如果过去盈利增长稳健的公司符合你的口味,你不妨看看这本免费资料集,其中收录了其他盈利增长强劲、市盈率较低的公司。

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This article has been translated from its original English version, which you can find here.

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