浙江银轮机械股份有限公司（SZSE:002126）的盈利质量可能存在潜在问题

浙江银轮机械股份有限公司（SZSE:002126）强劲的财报并未能打动市场。 我们的分析表明，股东们已经注意到了财报数据中的一些问题。

查看我们对浙江银轮机械股份有限公司的最新分析

放大浙江银轮机械股份有限公司的收益

财迷们都知道，现金流应计比率是评估公司自由现金流（FCF）与利润匹配程度的关键指标。 应计比率是从特定时期的利润中减去 FCF，然后用结果除以该时期公司的平均运营资产。 这个比率告诉我们，公司有多少利润没有得到自由现金流的支持。

因此，负的应计比率对公司来说是正面的，而正的应计比率则是负面的。 这并不意味着我们应该担心正的应计比率，但值得注意的是应计比率相当高的情况。 这是因为一些学术研究表明，高应计比率往往会导致利润降低或利润增长放缓。

浙江银轮机械股份有限公司截至 2024 年 3 月的应计比率为 0.20。 因此，我们知道该公司的自由现金流明显低于其法定利润，这几乎不是一件好事。 去年，该公司的自由现金流实际为负8.24 亿人民币，与上述 6.767 亿人民币的利润形成鲜明对比。 我们还注意到，浙江银轮机械股份有限公司去年的自由现金流实际上也是负的，因此我们可以理解股东对其 8.24 亿人民币的流出感到困扰。

这可能会让您想知道分析师对未来盈利能力的预测。 幸运的是，您可以点击这里查看一张互动图表，根据他们的估计，描绘出未来的盈利能力。

我们对浙江银轮机械股份有限公司盈利表现的看法

去年，浙江银轮机械股份有限公司没有将多少利润转化为自由现金流，一些投资者可能会认为这是相当不理想的。 因此，在我们看来，浙江银轮机械股份有限公司的真实基本盈利能力可能低于其法定利润。 但好的一面是，在过去三年里，该公司每股收益的增长速度非常惊人。 归根结底，要想正确理解这家公司，除了上述因素外，还必须考虑更多因素。 有鉴于此，除非我们对风险有透彻的了解，否则我们不会考虑投资一只股票。 例如，我们发现了浙江银轮机械股份有限公司的 2 个警示信号（其中 1 个对我们不太有利），您应该对此有所了解。

今天，我们放大了一个数据点，以便更好地了解浙江银轮机械股份有限公司利润的性质。 但还有很多其他方法可以帮助您了解对一家公司的看法。 例如，许多人认为高股本回报率表明企业经济状况良好，而另一些人则喜欢 "跟着钱走"，寻找内部人士购买的股票。 因此，您不妨看看这本免费的 高股本回报率公司集，或 这份内部人士正在购买的股票清单。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。