滁州多利汽车科技股份有限公司（SZSE:001311）是否负债过多？

传奇基金经理李路（查理-芒格的支持者）曾经说过："最大的投资风险不是价格的波动，而是你是否会遭受永久性的资本损失。 '因此，当你考虑某只股票的风险有多高时，显然需要考虑债务问题，因为过多的债务会让公司陷入困境。 我们可以看到，滁州多利汽车科技股份有限公司（SZSE:001311.SZ）的负债率为 2.5%。(深交所股票代码：001311）确实在业务中使用了债务。 但是，股东们会担心这些债务吗？

债务会带来什么风险？

一般来说，只有当公司无法通过筹集资金或利用自有现金流轻松偿还债务时，债务才会成为真正的问题。 在最坏的情况下，如果公司无法偿还债务，就会破产。 然而，更常见（但仍然昂贵）的情况是，公司必须以低廉的股价稀释股东的股份，以控制债务。 当然，债务可以是企业，尤其是资本密集型企业的重要工具。 在考虑企业使用多少债务时，首先要把现金和债务放在一起看。

查看我们对滁州多利奥汽车技术有限公司的最新分析

滁州多利奥汽车技术有限公司的净负债是多少？

您可以点击下图查看历史数据，它显示滁州多利奥汽车技术有限公司在 2023 年 9 月的债务为 1.116 亿人民币，低于一年前的 6.250 亿人民币。 不过，该公司有 12.6 亿人民币的现金可以抵消，因此净现金为 11.5 亿人民币。

滁州多利奥汽车技术有限公司的资产负债表有多强？

从最新的资产负债表中我们可以看到，滁州多利奥汽车技术有限公司有 9.608 亿日元的负债在一年内到期，还有 1.151 亿日元的负债在一年后到期。 与这些债务相抵消，该公司拥有 12.6 亿人民币的现金以及价值 13 亿人民币的应收账款，这些账款将在 12 个月内到期。 因此，该公司的流动资产比负债总额多 14.9 亿日元。

这一盈余表明，滁州多利奥汽车技术有限公司使用债务的方式似乎既安全又保守。 由于净资产状况良好，滁州多利奥汽车技术有限公司不太可能与贷款人发生纠纷。 简而言之，滁州多利奥汽车技术公司拥有净现金，因此可以说它没有沉重的债务负担！

我们还注意到，滁州多利奥汽车技术有限公司去年的息税前盈利（EBIT）增长了 13%，这使其债务负担更容易处理。 在分析债务水平时，资产负债表显然是首选。 但是，未来的收益才是决定滁州多利奥汽车技术有限公司能否在未来保持健康资产负债表的最重要因素。 因此，如果您想了解专业人士的看法，您可能会对这份免费的分析师盈利预测报告感兴趣。

最后，虽然税务人员可能喜欢会计利润，但贷款人只接受冷冰冰的现金。 滁州多利奥汽车技术有限公司的资产负债表上可能有净现金，但我们仍有必要了解该公司如何将息税前利润（EBIT）转化为自由现金流，因为这将影响其对债务的需求和债务管理能力。 在过去的三年里，滁州多利奥汽车技术有限公司的自由现金流出现了大幅负增长。 虽然这可能是增长支出的结果，但它确实使债务风险大大增加。

总结

虽然调查一家公司的债务情况总是明智之举，但在这种情况下，滁州多利奥汽车技术有限公司拥有 11.5 亿人民币的净现金，资产负债表看起来也不错。 而且去年息税前利润增长了 13%。 因此，我们并不担心滁州多利奥汽车技术公司的债务使用问题。 在分析债务水平时，资产负债表显然是首选。 然而，并非所有的投资风险都存在于资产负债表中，远非如此。 例如，我们发现了滁州多利奥汽车技术有限公司的 2 个警示信号（其中 1 个有点令人不快！），您在投资前应加以注意。

归根结底，最好还是关注那些没有净债务的公司。您可以访问我们的此类公司特别列表（所有公司都有利润增长记录）。这是免费的。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。