Essential Utilities (NYSE:WTRG) hissedarları bir yıl önce yatırım yaptılarsa kırmızıda

Yatırımcılar bir endeks fonu satın alarak ortalama piyasa getirisine yaklaşabilirler. Ancak tek tek hisse senedi satın alırsanız, bundan daha iyisini ya da daha kötüsünü yapabilirsiniz. Bu aşağı yönlü risk Essential Utilities, Inc.(NYSE:WTRG) hissedarları tarafından geçen yıl hisse fiyatının %21 düşmesiyle fark edildi. Bu, %28'lik piyasa getirisiyle kötü bir tezat oluşturuyor. Hisse senedi üç yılda nispeten daha az acı verici bir şekilde %16 düştüğü için uzun vadeli hissedarlar o kadar kötü zarar görmedi.

Şirketin ekonomisinin bu ezici hissedar getirileriyle uyumlu hareket edip etmediğini ya da ikisi arasında bir eşitsizlik olup olmadığını değerlendirmek faydalı olacaktır. Öyleyse tam da bunu yapalım.

Essential Utilities için son analizimize göz atın

Piyasaların bazen verimli olduğu inkar edilemez, ancak fiyatlar her zaman temel iş performansını yansıtmaz. Bir şirketle ilgili duyarlılığın nasıl değiştiğini değerlendirmenin kusurlu ama makul bir yolu, hisse başına kazancı (EPS) hisse fiyatıyla karşılaştırmaktır.

Essential Utilities hisse fiyatı yıl içinde düşmüş olsa da, EPS aslında iyileşmiştir. Geçmişte büyüme beklentilerinin mantıksız olması oldukça olasıdır.

Hisse fiyatının EPS büyümesini yansıtmıyor gibi göründüğünü söylemek doğru olur. Bu yüzden diğer bazı ölçütleri de kontrol etmekte fayda var.

Öte yandan, Essential Utilities'in gelirlerindeki %10'luk düşüş bizi kesinlikle tedirgin ediyor. Eğer piyasa zayıf gelirin EPS'yi tehlikeye attığını düşünüyorsa, bu durum hisse fiyatındaki düşüşü açıklayabilir.

Aşağıdaki grafik, kazanç ve gelirlerin zaman içinde nasıl değiştiğini göstermektedir (resmin üzerine tıklayarak tam değerleri ortaya çıkarın).

İçeriden öğrenenlerin geçen yıl önemli alımlar yapmış olmasını olumlu buluyoruz. Bununla birlikte, çoğu insan kazanç ve gelir büyüme trendlerinin işletme için daha anlamlı bir rehber olduğunu düşünmektedir. Essential Utilities hissesi almayı veya satmayı düşünüyorsanız, analist kar tahminlerini gösteren bu ücretsiz rapora göz atmalısınız.

Temettüler Ne Olacak?

Herhangi bir hisse senedi için hisse fiyatı getirisinin yanı sıra toplam hissedar getirisini de dikkate almak önemlidir. Hisse fiyatı getirisi yalnızca hisse fiyatındaki değişimi yansıtırken, TSR temettülerin değerini (yeniden yatırıldıkları varsayılarak) ve herhangi bir indirimli sermaye artırımı veya bölünmenin faydasını içerir. Dolayısıyla, cömert bir temettü ödeyen şirketler için TSR genellikle hisse fiyatı getirisinden çok daha yüksektir. Essential Utilities örneğinde, son 1 yıldaki TSR değeri -%18'dir. Bu, daha önce bahsettiğimiz hisse fiyatı getirisini aşmaktadır. Şirket tarafından ödenen temettüler bu sayede toplam hissedar getirisini artırmıştır.

Farklı Bir Perspektif

Essential Utilities hissedarları bu yıl (temettüler dahil) %18 düşüş yaşarken, piyasanın kendisi %28 yükseldi. İyi hisselerin hisse fiyatları bile bazen düşer, ancak çok fazla ilgilenmeden önce bir işletmenin temel ölçütlerinde iyileşmeler görmek isteriz. İşin iyi tarafı, uzun vadeli hissedarlar yarım on yıl boyunca yılda %2'lik bir kazançla para kazandılar. Temel veriler uzun vadeli sürdürülebilir büyümeye işaret etmeye devam ederse, mevcut satışlar değerlendirmeye değer bir fırsat olabilir. İş performansının bir göstergesi olarak uzun vadede hisse fiyatına bakmayı çok ilginç buluyorum. Ancak gerçek anlamda fikir edinebilmek için diğer bilgileri de dikkate almamız gerekir. Yine de, Essential Utilities 'in yatırım analizimizde 3 uyarı işareti gösterdiğini ve bunlardan 1'inin endişe verici olduğunu unutmayın...

İçeriden öğrenenlerin satın aldığı tek hisse senedi Essential Utilities değil. Kazandıran yatırımlar bulmak isteyenler için, son zamanlarda içeriden satın alma yapan büyüyen şirketlerin bu ücretsiz listesi tam da aradıkları şey olabilir.

Lütfen bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.