IDACORP'un (NYSE:IDA) Sağlam Kazançları Zayıf Temellere Dayanıyor Olabilir

IDACORP, Inc.(NYSE:IDA) tarafından açıklanan son kazançlar sağlamdı, ancak hisse senedi beklediğimiz kadar hareket etmedi. Hissedarların, yasal kâr rakamlarının ötesinde bazı endişe verici faktörleri fark ettiklerine inanıyoruz.

IDACORP için son analizimize göz atın

Hisse başına getiri potansiyelini anlamak için, bir şirketin hissedarlarını ne kadar sulandırdığını göz önünde bulundurmak önemlidir. Aslında, IDACORP son on iki ay içinde yeni hisseler çıkararak ihraç edilen hisse sayısını %6,5 oranında artırmıştır. Bu nedenle, her bir hisse artık kârdan daha küçük bir pay almaktadır. Hisse başına kazancı fark etmeden net gelirden bahsetmek, hisse başına değerden bahseden daha küçük rakamları görmezden gelerek büyük rakamlarla dikkati dağıtmaktır. Bu bağlantıya tıklayarak IDACORP'un tarihsel EPS büyümesine göz atın.

Seyreltme IDACORP'un Hisse Başına Kazancını (EPS) Nasıl Etkiliyor?

IDACORP son üç yılda kârını artırdı ve bu süre içinde yıllık bazda %10'luk bir kazanç elde etti. Son 12 ayda ise şirket kârını %8,9 oranında artırdı. Öte yandan, hisse başına kazanç bu süre zarfında yalnızca %8,8 artmıştır. Yani seyreltmenin hissedarlar üzerinde biraz etkisi olduğunu görebilirsiniz.

Uzun vadede, hisse başına kazanç artışı hisse fiyat artışını da beraberinde getirmelidir. Dolayısıyla IDACORP hissedarları EPS rakamının artmaya devam ettiğini görmek isteyecektir. Ancak, hisse başına kazanç sabit kalırken (hatta düşerken) kâr artarsa, hissedarlar bundan pek fayda görmeyebilir. Sıradan bir perakende hissedarı için EPS, şirketin kârındaki varsayımsal "payınızı" kontrol etmek için harika bir ölçüdür.

Bu da sizi analistlerin gelecekteki kârlılık açısından ne öngördüklerini merak etmeye itebilir. Neyse ki buraya tıklayarak analistlerin tahminlerine göre gelecekteki karlılığı gösteren interaktif bir grafik görebilirsiniz.

IDACORP'un Kâr Performansına İlişkin Görüşümüz

IDACORP hissedarları, ne kadar yeni hisse ihraç ettiğini akıllarında tutmalıdır, çünkü seyreltme, hissedar getirilerini ciddi şekilde etkileme gücüne sahiptir. Bu nedenle, IDACORP'un gerçek kazanç gücünün aslında yasal karından daha az olması bize mümkün görünüyor. Ancak en azından hissedarlar, son üç yılda EPS'deki yıllık %9,7'lik büyümeden biraz teselli bulabilirler. Günün sonunda, şirketi doğru bir şekilde anlamak istiyorsanız, yukarıdaki faktörlerden daha fazlasını göz önünde bulundurmanız çok önemlidir. Bunun ışığında, şirket hakkında daha fazla analiz yapmak istiyorsanız, ilgili riskler hakkında bilgi sahibi olmanız hayati önem taşımaktadır. Bu amaçla, IDACORP ile ilgili tespit ettiğimiz3 uyarı işaretini (1 tanesi önemli olmak üzere) öğrenmelisiniz.

Bu notta IDACORP'un kârının niteliğine ışık tutan yalnızca tek bir faktör ele alınmıştır. Ancak bir şirket hakkındaki görüşünüzü bildirmenin pek çok başka yolu vardır. Örneğin, birçok kişi yüksek özsermaye karlılığını olumlu işletme ekonomisinin bir göstergesi olarak değerlendirirken, diğerleri 'parayı takip etmeyi' ve içeridekilerin satın aldığı hisse senetlerini araştırmayı sever. Sizin adınıza biraz araştırma yapmak gerekse de, yüksek öz sermaye getirisine sahip şirketlerin bu ücretsiz koleksiyonunu veya içeriden kişilerin satın aldığı hisse senetlerinin bu listesini faydalı bulabilirsiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.