DTE Energy (NYSE:DTE) Güçlü Kârları Altta Yatan Bazı Sorunları Maskeliyor Olabilir

DTE Energy Company'nin(NYSE:DTE) sağlıklı kar rakamları yatırımcılar için herhangi bir sürpriz içermedi. Ancak yasal kar rakamı tüm hikayeyi anlatmıyor ve hissedarlar için endişe verici olabilecek bazı faktörler bulduk.

DTE Energy için son analizimizi görüntüleyin

Hisse başına getiri potansiyelini anlamak için, bir şirketin hissedarlarını ne kadar sulandırdığını göz önünde bulundurmak önemlidir. Aslında DTE Energy, yeni hisseler çıkararak son on iki ayda çıkarılan hisse sayısını %6,6 oranında artırmıştır. Sonuç olarak, net geliri artık daha fazla sayıda hisse arasında paylaştırılmaktadır. Seyreltmeyi göz ardı ederek net geliri kutlamak, daha büyük bir pizzanın tek bir dilimine sahip olduğunuz için sevinmek, ancak pizzanın artık çok daha fazla dilime bölündüğü gerçeğini göz ardı etmek gibidir. DTE Energy'nin EPS grafiğini buraya tıklayarak görebilirsiniz.

DTE Energy'nin Seyreltme İşleminin Hisse Başına Kazanç (EPS) Üzerindeki Etkisine Bir Bakış

DTE Energy son üç yılda kârını artırdı ve bu süre içinde yıllık bazda %33'lük bir kazanç elde etti. Ve bir bakışta geçen yıl kârdaki %29'luk artış etkileyicidir. Öte yandan, hisse başına kazanç bu süre zarfında yalnızca %22 artmıştır. Dolayısıyla seyreltme, hissedar getirileri üzerinde kayda değer bir etkiye sahip.

Hisse fiyatındaki değişiklikler, uzun vadede hisse başına kazançtaki değişiklikleri yansıtma eğilimindedir. Dolayısıyla DTE Energy hissedarları EPS rakamının artmaya devam ettiğini görmek isteyecektir. Ancak, hisse başına kazanç sabit kalırken (hatta düşerken) kârı artarsa, hissedarlar bundan pek fayda görmeyebilir. Sıradan bir perakende hissedarı için EPS, şirketin kârındaki varsayımsal "payınızı" kontrol etmek için harika bir ölçüdür.

Bu da sizi analistlerin gelecekteki kârlılık açısından ne öngördüklerini merak etmeye itebilir. Neyse ki buraya tıklayarak analistlerin tahminlerine göre gelecekteki karlılığı gösteren interaktif bir grafik görebilirsiniz.

DTE Energy'nin Kâr Performansına Bakışımız

Her bir DTE Energy hissesi, mevcut hissedarların seyreltilmesi nedeniyle artık toplam kârdan anlamlı ölçüde daha küçük bir dilim alıyor. Bu nedenle, DTE Energy'nin yasal karlarının, temel kazanç gücünden daha iyi olabileceğini düşünüyoruz. Bununla birlikte, hisse başına kazancının son üç yılda %24 oranında arttığını belirtmek gerekir. Elbette, kazançlarını analiz etmek söz konusu olduğunda sadece yüzeyi çizdik; diğer faktörlerin yanı sıra marjlar, tahmini büyüme ve yatırım getirisi de dikkate alınabilir. Unutmayın, bir hisse senedini analiz etmek söz konusu olduğunda, içerdiği risklere dikkat etmek gerekir. Örneğin, DTE Energy'nin bilmeniz gerektiğini düşündüğümüz 3 uyarı işareti (ve biraz tatsız olan 1) vardır.

Bu notta DTE Energy'nin kârının niteliğine ışık tutan tek bir faktör ele alınmıştır. Ancak zihninizi küçük ayrıntılara odaklayabiliyorsanız her zaman keşfedilecek daha çok şey vardır. Bazı insanlar yüksek öz sermaye getirisini kaliteli bir işletmenin iyi bir işareti olarak görür. Sizin adınıza biraz araştırma yapmanız gerekse de, yüksek öz sermaye getirisine sahip şirketlerden oluşan bu ücretsiz koleksiyonu veya içeriden kişilerin satın aldığı hisse senetlerinin bu listesini faydalı bulabilirsiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.