Brookfield Infrastructure'ın (NYSE:BIPC) Sallantılı Kazançları Neden Sorunlarının Sadece Başlangıcı?

Brookfield Infrastructure Corporation 'ın(NYSE:BIPC) geçen hafta yaptığı cansız kazanç açıklaması hisse senedi fiyatını düşürmedi. Ancak, yatırımcıların endişe kaynağı olabilecek bazı temel faktörlerin farkında olmaları gerektiğine inanıyoruz.

Brookfield Infrastructure için son analizimize göz atın

Bir şirketin kazanç artışının değerini anlamak için, hissedarların çıkarlarındaki herhangi bir seyreltmeyi dikkate almak zorunludur. Brookfield Infrastructure geçen yıl ihraç ettiği hisse sayısını %27 oranında artırdı. Bu nedenle, her bir hisse artık kârdan daha küçük bir pay almaktadır. EPS gibi hisse başına metrikler, gerçek hissedarların şirketin kârından ne kadar faydalandığını anlamamıza yardımcı olurken, net gelir seviyesi şirketin mutlak büyüklüğünü daha iyi görmemizi sağlar. Brookfield Infrastructure'ın EPS grafiğini buraya tıklayarak görebilirsiniz.

Seyreltme Brookfield Infrastructure'ın Hisse Başına Kazancını (EPS) Nasıl Etkiliyor?

Brookfield Infrastructure üç yıl önce para kaybediyordu. Sadece son on iki aya odaklandığımızda bile kârın %90 azaldığını görüyoruz. Teslimat kamyonundan fırlatılan bir çuval patates gibi, EPS aynı dönemde %92'lik bir düşüşle daha sert düştü. Dolayısıyla, sulandırmanın hissedarlar üzerinde oldukça önemli bir etkisi olduğunu açıkça görebilirsiniz.

Brookfield Infrastructure'ın EPS'si zaman içinde büyüyebilirse, bu hisse fiyatının aynı yönde hareket etme şansını büyük ölçüde artırır. Ancak diğer yandan, kârın (ancak EPS'nin değil) arttığını öğrenmek bizi çok daha az heyecanlandıracaktır. Bu nedenle, amacın bir şirketin hisse fiyatının artıp artmayacağını değerlendirmek olduğunu varsayarsak, EPS'nin uzun vadede net gelirden daha önemli olduğunu söyleyebiliriz.

Bu durum, analistlerin gelecekteki kârlılık açısından ne tahmin ettiklerini merak etmenize neden olabilir. Neyse ki buraya tıklayarak analistlerin tahminlerine göre gelecekteki kârlılığı gösteren interaktif bir grafik görebilirsiniz.

Brookfield Infrastructure'ın Kâr Performansına Bakışımız

Geçtiğimiz yıl Brookfield Infrastructure yeni hisse ihraç etti ve bu nedenle EPS ile net gelir büyümesi arasında kayda değer bir farklılık var. Bu nedenle, Brookfield Infrastructure'ın gerçek temel kazanç gücünün aslında yasal kârından daha az olması bize mümkün görünüyor. Diğer bir kötü haber ise, hisse başına kazancının geçen yıl azalmış olması. Günün sonunda, şirketi doğru bir şekilde anlamak istiyorsanız, yukarıdaki faktörlerden daha fazlasını göz önünde bulundurmanız çok önemlidir. Bir hisse senedini analiz etmek söz konusu olduğunda, içerdiği risklere dikkat etmek gerektiğini unutmayın. Araştırmamızı yaparken, Brookfield Infrastructure için tüm dikkatinizi hak ettiğine inandığımız 4 uyarı işareti bulduk (1 tanesi bizi biraz rahatsız ediyor!).

Bu notta Brookfield Infrastructure'ın kârının niteliğine ışık tutan yalnızca tek bir faktör ele alınmıştır. Ancak zihninizi ayrıntılara odaklayabiliyorsanız her zaman keşfedilecek daha çok şey vardır. Bazı insanlar yüksek öz sermaye karlılığını kaliteli bir işletmenin iyi bir işareti olarak görür. Bu nedenle, yüksek öz sermaye getirisine sahip şirketlerden oluşan bu ücretsiz koleksiyonu ya da içeridekilerin satın aldığı hisse senetlerinin listesini görmek isteyebilirsiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.