Ameren Corporation'a (NYSE:AEE) Ucuza Girmek Pek Mümkün Değil

Ameren Corporation'ın (NYSE:AEE) şu anda 16,8x olan fiyat/kazanç (veya "F/K") oranının, medyan F/K oranının 17x civarında olduğu Amerika Birleşik Devletleri'ndeki piyasaya kıyasla oldukça "orta yollu" göründüğünü söylemek zor değil. Bu durum dikkat çekmese de, eğer F/K oranı makul değilse yatırımcılar potansiyel bir fırsatı kaçırıyor ya da yaklaşan hayal kırıklığını görmezden geliyor olabilir.

Son zamanlarda Ameren için sevindirici olan, piyasanın kazançlarının tersine dönmesine rağmen kazançlarının artmasıdır. Bir olasılık, yatırımcıların şirketin kazançlarının ileriye dönük olarak daha az dirençli olacağını düşünmeleri nedeniyle F/K'nın ılımlı olmasıdır. Aksi takdirde, mevcut hissedarların hisse fiyatının gelecekteki yönü konusunda iyimser hissetmek için nedenleri vardır.

Ameren için son analizimizi görüntüleyin

Analistlerin ileriye dönük tahminlerini görmek isterseniz, Ameren hakkındakiücretsiz raporumuza göz atmalısınız.

Büyüme F/K ile Eşleşiyor mu?

Ameren'inki gibi bir F/K'yı rahatlıkla görebileceğiniz tek zaman, şirketin büyümesinin piyasayı yakından takip ettiği zamandır.

Kazanç artışının son yılını gözden geçirecek olursak, şirket %4,0 gibi kayda değer bir artış göstermiştir. Son üç yıllık dönemde, kısa vadeli performansının da yardımıyla, EPS'de toplam %12'lik bir artış görülmüştür. Buna göre, hissedarlar muhtemelen orta vadeli kazanç artış oranlarından memnun kalacaklardır.

Şimdi ileriye baktığımızda, şirketi takip eden sekiz analiste göre EPS'nin önümüzdeki üç yıl boyunca her yıl %6,8 oranında artması bekleniyor. Bu oran, piyasanın geneli için öngörülen yıllık %9,9'luk büyümeden önemli ölçüde daha düşük.

Bunun ışığında, Ameren'in F/K'sının diğer şirketlerin çoğuyla aynı hizada olması ilginçtir. Görünüşe göre şirketteki birçok yatırımcı analistlerin belirttiğinden daha az düşüş eğiliminde ve şu anda hisselerini bırakmak istemiyor. Bu hissedarlar, F/K'nın büyüme görünümüyle daha uyumlu seviyelere düşmesi halinde kendilerini gelecekte hayal kırıklığına uğramaya hazırlıyor olabilirler.

Anahtar Çıkarım

Fiyat/kazanç oranının gücünün öncelikle bir değerleme aracı olarak değil, daha ziyade mevcut yatırımcı duyarlılığını ve gelecek beklentilerini ölçmek olduğunu söyleyebiliriz.

Ameren'in analist tahminlerini incelediğimizde, düşük kazanç görünümünün F/K'yı tahmin ettiğimiz kadar etkilemediğini gördük. Şu anda F/K'dan rahatsızız çünkü gelecekte beklenen kazançların uzun süre daha olumlu bir hissiyatı desteklemesi muhtemel değil. Bu koşullar iyileşmedikçe, bu fiyatları makul olarak kabul etmek zor.

Risklere dikkat etmeniz gerekir, örneğin - Ameren 'in bilmeniz gerektiğini düşündüğümüz 3 uyarı işareti (ve önemli olan 1) vardır .

Bu riskler Ameren hakkındaki görüşünüzü yeniden gözden geçirmenize neden oluyorsa, başka neler olduğuna dair bir fikir edinmek için yüksek kaliteli hisse senetlerinden oluşan interaktif listemizi keşfedin.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.