Saia'nın (NASDAQ:SAIA) Performansını Çevreleyen Endişeler

Saia, Inc.(NASDAQ:SAIA) geçen hafta iyi kazançlar açıkladıktan sonra hisse senedi fiyatı sıçramadı. Yatırımcıların altta yatan bazı faktörler konusunda endişeli olabileceğini düşünüyoruz.

Saia için son analizimize bakın

Saia'nın Kazançlarına Karşı Nakit Akışının İncelenmesi

Finans meraklılarının zaten bileceği gibi, nakit akışından tahakkuk oranı, bir şirketin serbest nakit akışının (FCF) kârıyla ne kadar iyi eşleştiğini değerlendirmek için önemli bir ölçüdür. Tahakkuk oranı, FCF'yi belirli bir dönemdeki kardan çıkarır ve sonucu şirketin o dönemdeki ortalama işletme varlıklarına böler. Bu oran bize bir şirketin kârının ne kadarının serbest nakit akışıyla desteklenmediğini gösterir.

Yani negatif bir tahakkuk oranı iyi bir şeydir, çünkü şirketin kârından daha fazla serbest nakit akışı getirdiğini gösterir. Belirli bir düzeyde nakit dışı kâra işaret eden pozitif bir tahakkuk oranına sahip olmak bir sorun teşkil etmezken, yüksek bir tahakkuk oranı tartışmasız kötü bir şeydir, çünkü kâğıt üzerindeki kârların nakit akışıyla eşleşmediğini gösterir. Özellikle, yüksek tahakkuk oranının genel anlamda yakın vadeli karlar için kötü bir işaret olduğunu gösteren bazı akademik kanıtlar vardır.

Mart 2024'e kadar olan yıl için Saia'nın tahakkuk oranı 0,32'dir. Ne yazık ki bu, serbest nakit akışının yasal kârından çok daha az olduğu anlamına geliyor ve bu da kârın bir rehber olarak faydasından şüphe etmemize neden oluyor. Her ne kadar 369,5 milyon ABD doları kâr açıklamış olsa da, serbest nakit akışına bakıldığında, geçen yıl 203 milyon ABD doları tutarında nakit yaktığı görülmektedir. Saia'nın bir yıl önce 47 milyon ABD$ pozitif serbest nakit akışı yarattığını belirtmek gerekir, yani en azından geçmişte bunu başardılar.

Bu durum, analistlerin gelecekteki kârlılık açısından ne tahmin ettiklerini merak etmenize neden olabilir. Neyse ki, tahminlerine dayanarak gelecekteki karlılığı gösteren interaktif bir grafik görmek için buraya tıklayabilirsiniz.

Saia'nın Kâr Performansına Bakışımız

Yukarıda da belirttiğimiz gibi, Saia'nın kazançlarının serbest nakit akışıyla desteklenmediğini düşünüyoruz ki bu da bazı yatırımcıları endişelendirebilir. Sonuç olarak, Saia'nın temel kazanç gücünün yasal kârından daha düşük olabileceğini düşünüyoruz. Ancak iyi haber şu ki, son üç yıldaki EPS büyümesi çok etkileyici olmuştur. Elbette, kazançlarını analiz etmek söz konusu olduğunda sadece yüzeyi çizdik; diğer faktörlerin yanı sıra marjlar, tahmini büyüme ve yatırım getirisi de dikkate alınabilir. Bunun ışığında, şirket hakkında daha fazla analiz yapmak istiyorsanız, ilgili riskler hakkında bilgi sahibi olmanız çok önemlidir. Örneğin, Saia'nın bilmeniz gerektiğini düşündüğümüz 2 uyarı işareti (ve potansiyel olarak ciddi olan 1) vardır.

Bu notta Saia'nın kârının niteliğine ışık tutan yalnızca tek bir faktör ele alınmıştır. Ancak zihninizi küçük ayrıntılara odaklayabiliyorsanız her zaman keşfedilecek daha çok şey vardır. Bazı insanlar yüksek öz sermaye getirisinin kaliteli bir işletmenin iyi bir işareti olduğunu düşünür. Sizin adınıza biraz araştırma yapmanız gerekse de, yüksek öz sermaye getirisine sahip şirketlerin bu ücretsiz koleksiyonunu veya içeriden kişilerin satın aldığı hisse senetlerinin bu listesini faydalı bulabilirsiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.