Castor Maritime (NASDAQ:CTRM) Borcu Oldukça Mantıklı Kullanıyor Gibi Görünüyor

David Iben, 'Volatilite önemsediğimiz bir risk değildir. Önemsediğimiz şey sermayenin kalıcı olarak kaybedilmesinden kaçınmaktır. Dolayısıyla, herhangi bir hisse senedinin ne kadar riskli olduğunu düşündüğünüzde borcu göz önünde bulundurmanız gerektiği açık olabilir, çünkü çok fazla borç bir şirketi batırabilir. Daha da önemlisi, Castor Maritime Inc.(NASDAQ:CTRM) borç taşımaktadır. Ancak hissedarlar borç kullanımı konusunda endişelenmeli mi?

Borç Neden Risk Getirir?

Borç ve diğer yükümlülükler, serbest nakit akışıyla ya da cazip bir fiyattan sermaye artırarak bu yükümlülükleri kolayca yerine getiremediğinde bir işletme için riskli hale gelir. Nihayetinde, şirket borcunu geri ödemek için yasal yükümlülüklerini yerine getiremezse, hissedarlar ellerinde hiçbir şey olmadan çekip gidebilirler. Bununla birlikte, daha olağan (ancak yine de pahalı) bir durum, bir şirketin sadece borcu kontrol altına almak için hissedarları ucuz bir hisse fiyatıyla sulandırması gerektiğidir. Yine de seyreltmenin yerini alan borç, yüksek getiri oranlarıyla büyümeye yatırım yapmak için sermayeye ihtiyaç duyan işletmeler için son derece iyi bir araç olabilir. Bir şirketin borç kullanımını düşündüğümüzde, ilk olarak nakit ve borca birlikte bakarız.

Castor Maritime için en son analizimize bakın

Castor Maritime'ın Net Borcu Nedir?

Aşağıda görebileceğiniz gibi, Castor Maritime'ın Eylül 2023'te 101,3 milyon ABD doları borcu vardı ve bu rakam bir önceki yıl 137,3 milyon ABD dolarına düşmüştü. Ancak bunu dengelemek için 144,3 milyon ABD doları nakit parası da var, yani 43,0 milyon ABD doları net nakde sahip.

Castor Maritime'ın Yükümlülüklerine Bir Bakış

En son bilançodan Castor Maritime'ın bir yıl içinde vadesi gelen 32,4 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü ve bunun ötesinde vadesi gelen 82,3 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü olduğunu görebiliyoruz. Öte yandan, 144,3 milyon ABD$ nakit ve bir yıl içinde vadesi dolacak 7,82 milyon ABD$ değerinde alacağı bulunmaktadır. Dolayısıyla, toplam yükümlülüklerinden 37,5 milyon ABD$ daha fazla likit varlığa sahiptir.

Bu fazla, Castor Maritime'ın kaya gibi sağlam bir bilançoya sahip olduğunu (ve borcun hiçbir endişe kaynağı olmadığını) güçlü bir şekilde göstermektedir. Bu gerçeği göz önünde bulundurarak, bilançosunun bir öküz kadar güçlü olduğunu düşünüyoruz. Basitçe ifade etmek gerekirse, Castor Maritime'ın borçtan daha fazla nakde sahip olması, borcunu güvenli bir şekilde yönetebileceğinin tartışmasız iyi bir göstergesidir.

Castor Maritime'ın yükünün çok ağır olmaması iyi bir şey, çünkü FVÖK'ü geçen yıla göre %27 azaldı. Konu borç ödemeye geldiğinde, düşen kazançlar sağlığınız için şekerli gazlı içeceklerden daha faydalı değildir. Borcu analiz ederken odaklanılması gereken alanın bilanço olduğu açıktır. Ancak bilançonun gelecekte nasıl duracağını etkileyecek olan Castor Maritime'ın kazançlarıdır. Dolayısıyla, kazançları hakkında daha fazla bilgi edinmek istiyorsanız, uzun vadeli kazanç trendini gösteren bu grafiğe göz atmanız faydalı olabilir.

Son olarak, bir şirket borcunu muhasebe kârlarıyla değil, yalnızca nakit parayla ödeyebilir. Castor Maritime'ın bilançosunda net nakit olsa da, bu nakit dengesini ne kadar hızlı oluşturduğunu (veya aşındırdığını) anlamamıza yardımcı olması için faiz ve vergi öncesi kazancı (FVÖK) serbest nakit akışına dönüştürme yeteneğine bir göz atmaya değer. Castor Maritime, son üç yılda toplamda önemli ölçüde negatif serbest nakit akışı gördü. Bu durum büyüme için yapılan harcamaların bir sonucu olsa da, borcu çok daha riskli hale getirmektedir.

Özetlemek gerekirse

Bir şirketin borcunu araştırmak her zaman mantıklı olsa da, bu durumda Castor Maritime'ın 43,0 milyon ABD doları net nakdi ve güçlü bir bilançosu var. Dolayısıyla Castor Maritime'ın borç kullanımından rahatsız değiliz. Borcu analiz ederken odaklanılması gereken alanın bilanço olduğu açıktır. Ancak sonuçta her şirket bilanço dışında da riskler barındırabilir. Örneğin, Castor Maritime için farkında olmanız gereken 3 uyarı işareti belirledik.

Tüm bunlardan sonra, sağlam bir bilançoya sahip hızlı büyüyen bir şirketle daha çok ilgileniyorsanız, gecikmeden net nakit büyüme hisse senetleri listemize göz atın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.