Yatırımcılar %53 Fiyat Artışına Rağmen Eastman Kodak Company'nin (NYSE:KODK) Gelirlerine Hala Tam Olarak İkna Olmuş Değil

Eastman Kodak Company(NYSE:KODK) hissedarları sabırlarının karşılığını geçtiğimiz ay hisse fiyatlarındaki %53'lük artışla aldı. Son 30 günde yıllık kazanç %46 gibi çok yüksek bir orana ulaştı.

Fiyatı yükselmiş olsa da, Amerika Birleşik Devletleri'nde Teknoloji sektöründeki tüm şirketlerin neredeyse yarısının 1,4x'ten daha yüksek P/S oranlarına sahip olduğu ve hatta 7x'ten daha yüksek P/S oranlarının sıra dışı olmadığı düşünüldüğünde, Eastman Kodak 0,4x'lik fiyat-satış (veya "P/S") oranıyla şu anda hala alım sinyalleri veriyor olabilir. Ancak, P/S oranının düşük olmasının bir nedeni olabilir ve bunun haklı olup olmadığını belirlemek için daha fazla araştırma yapılması gerekir.

Eastman Kodak için son analizimizi görüntüleyin

Eastman Kodak'ın P/S Hissedarlar İçin Ne Anlama Geliyor?

Örneğin, Eastman Kodak'ın finansal performansının son zamanlarda düşük olduğunu ve gelirlerinin azaldığını düşünün. Belki de piyasa, son gelir performansının sektöre ayak uydurmak için yeterince iyi olmadığına inanıyor ve bu da P/S oranının düşmesine neden oluyor. Eastman Kodak'ta yükselişe geçenler, hisse senedini daha düşük bir değerlemeyle alabilmek için durumun böyle olmadığını umacaklar.

Şirketin kazançları, gelirleri ve nakit akışı hakkında tam bir resim mi istiyorsunuz? O halde Eastman Kodak hakkındakiücretsiz raporumuz şirketin geçmiş performansına ışık tutmanıza yardımcı olacaktır.

Gelir Büyümesi Metrikleri Düşük F/K Hakkında Bize Ne Söylüyor?

Eastman Kodak'ın P/S oranı, yalnızca sınırlı büyüme göstermesi ve daha da önemlisi sektörden daha kötü performans göstermesi beklenen bir şirket için tipiktir.

Son bir yıllık mali tabloları incelerken, şirketin gelirlerinin %5,0 oranında düştüğünü görmek bizi hayal kırıklığına uğrattı. Üç yıllık gelir artışı toplamda hala %8,1 gibi kayda değer bir oranda olduğu için bu durum şirketin uzun vadede yakaladığı iyi gidişata gölge düşürdü. Buna göre, hissedarlar bu gidişatın devam etmesini tercih etseler de, orta vadeli gelir artışı oranlarından kabaca memnun olacaklardır.

Önümüzdeki 12 ayda %3,9 büyüme göstereceği tahmin edilen sektörle karşılaştırıldığında, şirketin ivmesi son orta vadeli yıllıklandırılmış gelir sonuçlarına göre oldukça benzer.

Bunu göz önünde bulundurduğumuzda, Eastman Kodak'ın F/K'sının sektördeki emsallerinin gerisinde kalmasını ilgi çekici buluyoruz. Çoğu yatırımcı şirketin son büyüme oranlarını koruyabileceğine ikna olmamış olabilir.

Anahtar Çıkarım

Eastman Kodak'ın hisse senedi fiyatı son zamanlarda yükseldi, ancak F/K'sı hala mütevazı. Hisse senedinizi satıp satmamanız gerektiğini belirlemek için tek başına fiyat-satış oranını kullanmak mantıklı değildir, ancak şirketin gelecekteki beklentileri için pratik bir rehber olabilir.

Eastman Kodak'ı incelediğimizde, üç yıllık gelir trendlerinin mevcut endüstri beklentilerine benzer görünmesi, P/S'ye beklediğimiz artışı sağlamadı, çünkü daha geniş endüstri P/S'sinden daha düşük, P/S oranının şirketin performansıyla eşleşmesini engelleyen gelire yönelik bazı gözlemlenmemiş tehditler olabilir. Görünüşe göre bazıları gerçekten de gelir istikrarsızlığı bekliyor, çünkü bu son orta vadeli koşulların sürekliliği normalde hisse fiyatına daha fazla destek sağlamalıdır.

Ayrıca, Eastman Kodak için dikkate almanız gereken 2 uyarı işareti bulduğumuzu da belirtmekte fayda var.

Kâr eden güçlü şirketler ilginizi çekiyorsa, düşük F/K ile işlem gören (ancak kazançlarını artırabileceklerini kanıtlamış) ilginç şirket lerden oluşan bu ücretsiz listeye göz atmak isteyeceksiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.