Knowles (NYSE:KN) İçin Umut Verici Kazançlarının Ötesinde Bazı Sorunlar Olduğunu Düşünüyoruz

Knowles Corporation(NYSE:KN) tarafından açıklanan son kazançlar sağlamdı, ancak hisse senedi beklediğimiz kadar hareket etmedi. Hissedarların, yasal kâr rakamlarının ötesinde bazı endişe verici faktörleri fark ettiklerine inanıyoruz.

Knowles için son analizlerimizi görüntüleyin

Alışılmadık Bir Vergi Durumu

Knowles, 27 milyon ABD doları tutarında bir vergi avantajı elde ettiğini bildirmiştir ki bu da kayda değerdir. Bir şirketin vergi memuruna ödeme yapmak yerine vergi memuru tarafından ödenmesi her zaman biraz dikkat çekicidir. Elbette ilk bakışta vergi avantajı elde etmek harika bir şey. Ve daha önce para kaybettiği için, bu sadece geçmiş vergi kayıplarının gerçekleştiğini gösterebilir. Ancak, ayrıntıdaki şeytan, bu tür avantajların yalnızca kaydedildikleri yılda etkili olması ve genellikle doğası gereği bir defaya mahsus olmasıdır. Vergi avantajının tekrarlanmaması durumunda, en azından güçlü bir büyüme olmadığında, yasal kar seviyelerinin düşmesini bekleriz. Dolayısıyla, vergi avantajı elde etmenin harika olduğunu düşünsek de, yasal kârın işletmenin sürdürülebilir kazanç gücünü abartması riskinin arttığı anlamına gelme eğilimindedir.

Bu da analistlerin gelecekteki kârlılık açısından ne öngördüklerini merak etmenize neden olabilir. Neyse ki buraya tıklayarak analistlerin tahminlerine göre gelecekteki kârlılığı gösteren interaktif bir grafik görebilirsiniz.

Knowles'un Kâr Performansına Bakışımız

Knowles son raporunda vergi ödemek yerine vergi avantajı elde ettiğini bildirmiştir. Bu tür bir faydanın tekrarlanmadığı göz önüne alındığında, yasal kâra odaklanmak şirketin gerçekte olduğundan daha iyi görünmesine neden olabilir. Bu nedenle, Knowles'ın yasal kârının temel kazanç gücünden daha iyi olabileceğini düşünüyoruz. İyi haber ise, önceki zararına rağmen son on iki ayda kâr elde etmiş olmasıdır. Elbette, kazançlarını analiz etmek söz konusu olduğunda sadece yüzeyi çizdik; diğer faktörlerin yanı sıra marjlar, tahmini büyüme ve yatırım getirisi de dikkate alınabilir. Açıkçası, bir şirket hakkındaki görüşümüzü bildirmek için geçmiş verileri dikkate almayı seviyoruz. Ancak diğer analistlerin tahminlerini dikkate almak gerçekten değerli olabilir. Neyse ki buraya tıklayarak analistlerin tahminlerine göz atabilirsiniz.

Bu notta Knowles'ın kârının niteliğine ışık tutan yalnızca tek bir faktöre bakılmıştır. Ancak bir şirket hakkındaki görüşünüzü bildirmenin pek çok başka yolu vardır. Örneğin, birçok kişi yüksek öz sermaye karlılığını olumlu işletme ekonomisinin bir göstergesi olarak değerlendirirken, diğerleri 'parayı takip etmeyi' ve içeridekilerin satın aldığı hisse senetlerini araştırmayı sever. Bu nedenle, yüksek öz sermaye getirisine sahip şirketlerden oluşan bu ücretsiz koleksiyonu veya içeriden kişilerin satın aldığı hisse senetlerinin bu listesini görmek isteyebilirsiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.