Jabil (NYSE:JBL) İçin Umut Verici Kazançlarının Ötesinde Bazı Sorunlar Olduğunu Düşünüyoruz

Jabil Inc.(NYSE:JBL) tarafından açıklanan son kazançlar sağlamdı, ancak hisse senedi beklediğimiz kadar hareket etmedi. Bunun, yatırımcıların yasal kârların ötesine bakmalarından ve gördükleriyle ilgilenmelerinden kaynaklandığını düşünüyoruz.

Jabil için son analizimize bakın

Olağandışı Kalemlerin Kâr Üzerindeki Etkisi

Daha da önemlisi, verilerimiz Jabil'in kârının geçen yıl olağandışı kalemlerden 674 milyon ABD doları tutarında bir destek aldığını göstermektedir. Yüksek kârların genellikle bizi iyimser kıldığını inkâr edemeyiz, ancak kârın sürdürülebilir olmasını tercih ederdik. Halka açık binlerce şirketle ilgili rakamları incelediğimizde, bir yıl olağandışı kalemlerden kaynaklanan artışın genellikle bir sonraki yıl tekrarlanmadığını gördük. Sonuçta muhasebe terminolojisi de tam olarak bunu ifade ediyor. Jabil, Şubat 2024'e kadarki kârına kıyasla olağandışı kalemlerden oldukça önemli bir katkı elde etti. Diğer her şey eşit olduğunda, bu durum muhtemelen yasal karı temel kazanç gücü için zayıf bir rehber haline getirme etkisine sahip olacaktır.

Bu durum, analistlerin gelecekteki kârlılık açısından ne tahmin ettiklerini merak etmenize neden olabilir. Neyse ki, tahminlerine dayanarak gelecekteki karlılığı gösteren interaktif bir grafik görmek için buraya tıklayabilirsiniz.

Jabil'in Kâr Performansına İlişkin Görüşümüz

Yukarıda tartıştığımız gibi, önemli pozitif olağandışı kalemin Jabil'in kazançlarını temel karlılığı için zayıf bir rehber haline getirdiğini düşünüyoruz. Bu nedenle, Jabil'in yasal karının temel kazanç gücü için kötü bir rehber olabileceğini ve yatırımcılara şirket hakkında aşırı olumlu bir izlenim verebileceğini düşünüyoruz. Ancak iyi tarafından bakacak olursak, hisse başına kazançları son üç yılda son derece etkileyici bir oranda artmıştır. Günün sonunda, şirketi doğru bir şekilde anlamak istiyorsanız, yukarıdaki faktörlerden daha fazlasını göz önünde bulundurmanız çok önemlidir. Bir işletme olarak Jabil hakkında daha fazla bilgi edinmek istiyorsanız, karşı karşıya olduğu risklerin farkında olmanız önemlidir. Araştırmamızı yaparken, Jabil için tüm dikkatinizi hak ettiğine inandığımız 3 uyarı işareti bulduk (1 tanesi bizi biraz rahatsız ediyor!).

Bu notta Jabil'in kârının niteliğine ışık tutan yalnızca tek bir faktör ele alınmıştır. Ancak bir şirket hakkındaki görüşünüzü bildirmenin pek çok başka yolu vardır. Örneğin, birçok kişi yüksek özsermaye karlılığını olumlu işletme ekonomisinin bir göstergesi olarak değerlendirirken, diğerleri 'parayı takip etmeyi' ve içeridekilerin satın aldığı hisse senetlerini araştırmayı sever. Bu nedenle, yüksek özsermaye getirisine sahip şirketlerden oluşan bu ücretsiz koleksiyonu veya içeridekilerin satın aldığı hisse senetlerinin bu listesini görmek isteyebilirsiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.